O

Obligatory right 强制性权利；债权

OD 帐户透支

Odd lots 零碎股

OECD 经济合作及发展组织(经合组织)

OEM 参见Original Engineering Manufacturing栏目

Off-balance sheet 资产负债表外

Off-budgetary 财务预算外

Offer for sale 公开发售

One-on-one 一对一会议

One-time mandatory call/put option 一次性强制转换的认购/认沽期权

OPEC 石油出口国组织

Open-end funds 无限额基金

Operating concessions 特许经营权

Operating profit/margin 经营利润

Opportunity cost 机会成本

Option 期权；选择权

Organization for Economic Co-operation and Development 经济合作及发展组织(经合组织)

Organization of Petroleum Exporting Countries 石油出口国组织

Original Engineering Manufacturing 原厂委托制造(加工)

Osaka Securities Exchange 大板证券交易所

Oslo Stock Exchange 奥斯陆证券交易所

OTC 场外交易

Out-of-the-money 价外；失值（期权）

Outsourcing 外包；外判

Over-allotment option 超额配售选择权

Overbought 超买

Over-subscription 超额认购

Over-The-Counter 场外交易

Over Draft 帐户透支

Overhead cost 间接成本

Owned fund/own funds 自有资金

P

P/E multiple 市盈倍数

P/E ratio 市盈率；本益比

Pacific Economic Cooperation Council 太平洋经济合作会议

PSE 太平洋证券交易所 Pacific Stock Exchange

Pageview 页视；浏览页数（互联网）

Paid-up capital 实收资本；已缴足资本

Pan-European Stock Exchange 泛欧证券交易所

Par 票面值

Par bonds 有面值债券

Paris Bourse 巴黎证券交易所

Parity 平价

Patent 专利

Payoff profile 盈利分析

PECC 太平洋经济合作会议

Pegged Exchange Rate System 联系汇率制度；钉住汇率制度

Penalty provision 惩罚/罚金条款

Penny stock 蚊型股

Pension Plan 退休金计划

Per capita income 人均收入

Performance bond 履约保证

Performance buydowns 履约不足赔偿金

Performing loan 良好贷款

Philadelphia Stock Exchange 费城证券交易所

Physical assets reserve specifically authorized 特准储备物资

Physical warrant 实股认股权证

Plant 厂房

Pollutant 污染物

Pollutant charge 排污费

Portfolio 投资组合

Portfolio Management 资产组合管理

Position 头寸；仓盘；部位

Post-dated cheque 期票

Pot names 法人优惠名单/保留户

Potential obligation 潜在义务/负债

Power of attorney 授权书

PR 公共关系(公关)

Praecipium 额外酬金

PRC - People's Republic of China 中华人民共和国(中国)

Pre-emptive right 优先权；先买权

Preference shares 优先股

Preferential treatment 优惠待遇

Premium 期权金；权利金；溢价

Premium put 溢价赎回

Premium put structure 含沽出期权式结构

Prepayments 提前支付

Present value 现值

Press release 新闻(发布) 稿

Price 价格；定价

Price range 定价区间（发行）

Price talk 定价谈判

Primary debt 一级发行债券

Prime rate 最优惠利率

Principal 本金

Private Banking 私人银行；个人银行

Private Equity 私募股本；非上市股本；非上市股票；直接投资

Private placement 私募配售；非公开配售

Privately operated mines 民采矿

Privately negotiated options 私下洽商期权

Private Wealth Management 私人财富管理

Privatization 民营化；私有化；私营化

Profit margin 边际利润率

Profit-sharing plan 利润共享计划

Proforma 备考报表；预计报表 项目/贷款安

Program arranger 排人

Project approval 立项

Project finance 项目融资

Promissory note 本票

Prospectus 招股书；发售说明书

Proxy 委任证书

Public filing 公开呈报

Public Listing 公开上市，挂牌上市

Public Relations 公共关系(公关)

Public welfare fund 福利基金; 公益金

Publicity restriction 宣传限制

Purchasing Power Parity (PPP) 购买力平价

Pure play 单一业务公司

Put option 出售/认沽期权

Putable bond 可退回债券

Q

Q&A 提问与回答；答问大会

QIB 合资格机构买家/投资者

[股市] 指一家总体拥有和具有酌情权在证券市场投资最1亿美元的机构。就银行机构而言，必须符合最低净值不少于2,500万美元的要求

Qualified Institutional Buyer 合资格机构买家/投资者

Qualitative analysis 定性分析

Quantitative analysis 定量分析

Quasi-credit fiancings 类似信用融资

Quasi money 准货币

Questionnaire 问卷

Quick ratio 速动比率（又称酸性测验比率）

Quoted company (= listed company) 上市公司

R

Rally 回升

Ramping 炒高价格

Random assignment 随机分配

Rating 评级

Rating Agency 信用评级机构

Raw materials 原材料

Real Estate Investment Trusts 房地产投资信托基金；不动产投资信托公司

Realized interest rate 实现利率

Recapitalization 资本重组；再资本化

Recourse 追索权

Recovery 复苏；回升；回本

Recognition of income 收入列帐

Recycling 循环再用

Red chip 红筹股

Redeem/redemption 赎回

Red Herring 初步（非正式）招股说明书

Refinery 提炼

Registration statement 登记声明

REIT 房地产/不动产投资信托。

REIT/REITs Real Estate Investment Trust/Trusts

REITs证券像股票一样在主要交易所挂牌上市，但根据法律，公司只能投资于房地产行业。

Relative strength index 相对强弱指数

Repackaged asset vehicles 重新包装的资产工具

Replacement cost 重置成本

Representations and warranties 声明与保证

Repurchase agreement 回购协议

Residual asset 剩余资产

Residual value 残值；剩余价值

Resistance line 阻力线

Resolution Trust Corporation (RTC) [美国] 清债信托公司

Restricted securities 受限制证券

Restructuring 改组；重组

Resumption of trading 复牌；恢复买卖

Retail players (= retail investors) 散户/个人投资者

Retained earnings 未分配盈利；保留盈余

Return on asset 资产回报（率）

Return on capital employed 已投资资本回报（率）

Return on equity 股本回报（率）

Revenue-sharing 收入分成

Revolving credit 循还贷款

Right issue 供股（集资）

Rights to the priority distributions 优先分派权

Ring-fencing 绝缘防范

Risk factor 风险因素

Risk premium 风险溢价

Risk rated ratio 风险权重

ROA 资产回报（率）

Roadshow 路演

[股市] 发售股票公司的管理层启程上路向投资者推介公司的一个活动程序。路演包括各种不同类型的会议，比如最受重视的主要投资者说明会和一对一投资者会议，以及间中也会进行的小组投资者会议。

ROCE 已投资资本回报（率）

ROE 股本回报（率）

Round lots 整数股

RSI 相对强弱指数

Rule 144A 144A条例

美国(1933) 证券法第144A条容许发行人向合资格机构投资者(QIB)再发售某些证券而无需注册。通过豁免注册手续，144A条例显著提高了美国机构投资者买入外国公司证券的机会。目前美国有超过3,500家QIB。与已在美国证券交易所挂牌上市的证券同属一级别的证券并不符合144A条例的再发售资格。机构投资者买入根据144A条例而发行的美国预托证券(ADR) 有颇多限制，因此，在多数情况下，显著倾向买入已取得上市资格的ADR。

S

S&P 标准普尔 S&P 500 Index 标准普尔500种股份指数

Samurai bonds 武士债券

Sales return 销货退回

SEAQ 证券交易所自动报价系统 (英国)

SEATS 证券交易所另项交易系统 (英国)

SEC 证券交易委员会( 美国)

Second junior subordinated debenture 更次一级公司债

Second liner/second line stock 二线股

Secondary offering 二级发行；次级发行

Sector Fund 产业基金；板块基金

Secular 长期性；非周期性

Secured debt 有担保债务

Securities 证券

Securities and Futures Commission 证券及期货事务监察委员会 (证监会)( 香港)

Securities Exchange Commission 证券交易委员会( 美国)

Securities Exchange of Thailand 泰国证券交易所

Seed financing 种子资金融通

Seed stage [投资] 种子期

Sell short 卖空；抛空

Sell-side analyst 卖方分析员

Selling concession 销售特许佣金

Senior debt 优先债务

Separate listing 独立上市

Settlement 交割；结算

SFC 证券及期货事务监察委员会(证监会)( 香港)

Shanghai Stock Exchange 上海证券交易所

Shareholders' Equity 股东权益

Shareholder value 股东价值

Shares 股票；股份

Sharp Ratio 夏普指数 ；回报风险指数

Shelf Company 现成公司

Shelf registration 缓行注册；暂时搁置注册

Shell company 空壳公司

Shenzhen Foreign Exchange Trading Centre 深圳外汇交易中心

Shenzhen Stock Exchange 深圳证券交易所

Short-term revolving letter 短期循环信用状

Short (position) 沽空；短仓；淡仓；看跌

Short and medium term loans 中短期贷款

Short forward 卖远期

Sidelined investors 抱观望态度投资者

Sideliner 暂停交易者

Sight draft 即期汇票

SIMEX 新加坡国际金融交易所 Singapore International Monetary Exchange

Singapore Stock Exchange 新加坡证券交易所

Singapore Straits Times Index 新加坡海峡时报指数

Sinking fund 偿债基金

Small Cap 小型股；小型公司

SOEs 国有企业

Sovereign rate 国家信用评级

Special stock 特种股票

Spin-off 资产分拆

Spot market 现货市场

Spot price 现货价格

Spread 差额; 差价

Sprint period 冲刺期

Stall speed 失速

Standard & Poor 标准普尔

Startup financing 创办资金融通

Startup stage [投资] 创建期

State-owned enterprise 国有企业

State shares 国家股

Stock Broker 股票经纪

Stock Exchange Alternative Trading System 证券交易所另项交易系统 (英国)

Stock Exchange Automated Quotations System 证券交易所自动报价系统 (英国)

Stockholm Options Market 斯德哥尔摩期权市场

Stock Market 股票市场；股市

Stock Trader, Stock Trading 股票交易商；股票买卖

Stocks 股票；股份

Stop loss limit 止蚀限额

Strangle 勒束式期权组合

Strategic Investment, Strategic Investor 策略投资；战略投资；策略投资者；战略投资者

Strategic sale 战略出售

Street price 场外价格

Stressed securities 债务危机证券

Strike price 执行价；行使价

Stripped securities 拆开证券

Structured bond 结构债券

Structured financing 结构融资

Subordinated debt 次级债务

Subordinated debt w/ revenue participation rights 附收益参与权利的次级债务

Subpar 次平值；低于预期水平

Supply and marketing cooperatives 供销合作社

Swap 掉期

Swaption 掉期期权

Syndicated loan 银团贷款

Synergy 增效作用; 协同效益

Synthetic securities 组合证券；合成证券

T

T/T 电汇

Taiwan Weighted Stock Index 台湾加权股价指数

Take position 坐盘

TARGET System 跨国支付系统：泛欧自动实时总清算高速转帐系统，是英文Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System的简称。

Tax benefits 税务优惠

Tax haven jurisdiction 税务优惠的司法权区

Tax rebate 退税

Taxable munis 课税的州政府债券

Telegraphic Transfer 电汇

Tender bond 投标担保/保证金

Tenor 票期；合约期

Term sheet 条款说明书

Tick size 价格变动单位

Tight market 交投活跃而差价小的市场

Time deposit 定期存款

Time horizon 投资期

Tokyo Grain Exchange 东京谷物交易所

Tokyo International Financial Futures Exchange 东京国际金融期货交易所

Tokyo Stock Exchange 东京证券交易所

Tokyo Sugar Exchange 东京原糖交易所

Toll revenue bond 通行税收入债券

Top-down 由上而下（方法）

Toronto Futures Exchange 多伦多期货交易所

Toronto Stock Exchange 多伦多证券交易所

Trade balance 贸易收支

Trade deficit 贸易赤字；贸易逆差

Trade surplus 贸易盈余；贸易顺差

Tranche 发行份额/部分

Treasury 国库债券；国库券

Treasury strips 国库债券条子

Trough 波谷；周期的转折点

Trustee deed 托管人契约

Turnover ratio 周转率

U

Unconditional and irrevocable letter of credit 无条件及不可撤销信用状

Underlying 所代表或相关的

Underwriter 包销商；承销商

Underwriting 包销

Underwriting syndicate 承销银团

Undistributed profit 未分配利润

Unilateral/bilateral agreement 单方面/双边协议

Unit trust 单位信托

Unlisted security 未上市证券

Unsecured debt 无担保债务

Upfront premium payment 一次清偿权利金

Upfront payment/fee 首笔支付费用

Upfront premium payment 一次清偿权利金

Upside risk 上调风险

US Financial Firm/Institution 美国金融公司/机构

US Investment Bank 美国投资银行

US GAAP 美国一般公认会计原则

US Treasury 美国国库债券

Use of proceeds 所得款项用途

Utilization rate 利用率；使用率

V

Valuation 估值

Value-at-risk 风险值

Value added tax 增值税

Value investment 价值投资

Vanilla bonds 纯债券

Variable equity return 浮动股本回报 (率)

Venture capital 创业资金；创业投资

Vertical merger 垂直式合并

Video conference 视像会议

Volatility 波动；波幅

Volume 成交量

W

WACC 加权平均资金成本

Wages payable >应付工资

Warrant 认股权证

Watch list 观察名单

Weak holdings 短期持股

Wealth management 财富管理

Weighted Average Cost of Capital 加权平均资金成本

Wellington Stock Exchange 威灵顿证券交易所

Winnipeg Commodities Exchange 温尼伯商品交易所

Wire room 交易室；电讯室

Withdrawal Plan 提款计划

Witholding tax 预扣税

Won 韩元；韩国货币单位

Working capital 周转资金；营运资金

World Bank 世界银行

World Trade Organization 世界贸易组织

WTO 世界贸易组织

X

X/B (Ex-bonus) 无红利的简写

X/D (Ex-dividend) 除息；无股利的简写

X/R (Ex-rights) 除权；不带新股认股权

X/W (Ex-warrants) 除证；不附认股权

Xerox 复印本；影印副本

Y

Yankee bonds [美国]扬基债券；洋基债券

Year-end dividend 年终股利

Yield 收益 (率)

Yield curve 收益曲线

Yield to call 购回时收益

Yield to crash 临界收益

Yield to Maturity 到期收益 (率)

Yield to put 沽出实收利息

YoY 按年(度)计

YTM 到期收益 (率)

Z

Zero-sum game 零和游戏

Zero coupon bonds 零券息债券

Zero-Coupon Convertible Collateralized Securities 零息票可转换担保证券

Zurich Stock Exchange 苏黎世证券交易所