目录

1. 研究要点

1.1. 核心投资逻辑

1.2. 估值

2. 项目基本情况

2.1. 项目业务范围

2.2. 过往发展情况和路线图

2.3. 团队情况

3. 业务分析

3.1. 服务对象

3.2. 业务分类

3.3. 业务详述

3.4. 行业空间及潜力

3.5. 业务数据

3.6. 项目竞争格局

3.7. 通证经济模型分析

4. 初步价值评估

4.1. 核心问题

4.2. 风险分析

5. 参考资料

AlterVerse

时间：第12期，2023年7月31日

项目简介（封面）

AlterVerse 是一个基于币安链（后续会集成Polygon、ETH链）的互联元宇宙游戏和 AAA 级游戏创作平台，将打造革命性的Metasevers创新技术，使玩家可以像浏览网页一样，在不同的 3D 游戏世界之间跳转。同时借助 MetaServers，通过提供一个无代码的 Web3 游戏制作工具来赋能创作者，让玩家能够以其提供的 AAA 游戏画面、对话式 AI、去中心化游戏服务器、现实世界奖励的优势和特点工具，来创建自己的游戏。拥有一个让任何人都可以轻松创建身临其境、互连的虚拟世界的独特的游戏体验。

1. 研究要点1.1. 核心投资逻辑

AlterVerse 是一个基于虚幻引擎5打造的、创新性引入Metasevers技术的元宇宙游戏平台和开发平台。

目前处于早期测试和访问阶段，计划在 2023 年进行公开测试和代币发行。

项目愿景：启动一百万个Web3游戏，成为世界上最大的元宇宙游戏平台，并为创作者和玩家提供一个安全、公平和有趣的游戏环境。

• 团队方面：团队具有较强的游戏开发经验，能够按照路线图逐步推进项目进展，但目前还没有正式上线其元宇宙平台AlterVerse，团队的实力还有待验证。团队于2019年开发了一款名为Disruption的多人在线沙盒游戏，于2020年底在Steam上发布了早期访问版，定价17.99美元，但游戏的市场表现不佳，只有5条用户评测，评价“褒贬不一”，反映了游戏的可玩性和吸引力不足。团队随后将其愿景扩展到一个完整的元宇宙平台，但需要在游戏上线后，提高用户体验和留存率，才能证明其在元宇宙领域的竞争力。

• 游戏方面：游戏的优势在于场景建设精美，游戏模式丰富，角色自定义度高，能够吸引不同类型的玩家，具备一定的可玩性和留存率。游戏的经济模型也符合 Play to Earn 的趋势，游戏道具和代币可以在内部或外部市场上进行交易，能增加玩家的收益和参与度。

劣势在于目前还没有正式上线，只是进行了每两周4天的测试阶段，游戏的稳定性和完善程度还有待观察。游戏对 VR 设备的支持也不够完善，可能会影响部分玩家的体验。同时游戏所处的元宇宙领域也面临着激烈的竞争的同时，赛道玩家数量也很堪忧，两个元宇宙项目龙头 Decentraland 和 The Sandbox 的日活跃用户分别为 38 位和 522 位，AlterVerse需要在上线后继续观察游戏用户游玩和留存等情况来判断游戏吸引力。

• 资金方面：项目在币安孵化计划第四季中脱颖而出，成为500个项目中的14个入围者之一，获得了Binance labs的领投和多家投资机构的跟投，包括Polygon Ventures, Ankr, EnjinStarter, Baselayer Capital, PolkaBridge Ventures等。项目没有公布具体的融资金额，但根据白皮书推算，预计是160万美金，这对于一个叙事庞大的元宇宙平台来说，可能不够充足，项目需要合理安排资金使用和开发进度，项目预计在2023年8月/9月进行代币TGE，但还没有公布公募相关消息，有待关注。项目有币安和Polygon等知名机构的背书，筹款应该不难，保持关注。

• 合作方面：项目在合作方面表现非常活跃，经常在推特上更新合作资源，增加了项目的曝光度和信任度。项目在官网上公布了100+的战略合作伙伴，涵盖了投资机构、媒体平台、游戏开发商、NFT市场等多个领域，展示了其团队的强大的营销和推广能力，以及广泛的圈内资源。项目的合作伙伴中有一些知名的品牌，如币安、Polygon、Ankr、Enjin等，这些品牌都是元宇宙领域的领导者或参与者，为项目提供了技术支持、市场推广、用户流量等方面的优势。

综上所述，AlterVerse整体实力优秀，是一个具有高增长潜力和竞争力的Metaverse游戏平台，值得关注。

1.2. 估值

根据其官网，AlterVerse 此前2022年10月完成过一轮私募融资，但未公布融资金额及估值，不过结合其公布的经济模型来看，这轮融资可能为私募A轮，融资160万，融资估值为2千万美金，代币价格为0.02美金。

此外，根据其公布的融资计划来看，接下来的融资计划有：

私募B轮，计划融资300万美金，代币融资价格为0.03美金，融资估值为3千万美金；

公募轮，计划融资40万美金，代币融资价格为0.04美金，融资估值为4千万美金；

把同类项目上线时的市场表现和现在的市场表现简单做个对比：

我们可以对AlterVerse的潜在二级市场表现做一个简单的预测，当然，考虑到元宇宙项目目前的市场环境与SAND、MANA上线时的市场环境有很大差异，我们适当提高估值，预测价格仅供参考。

假设ACE上线表现能做到和SAND、MANA相当表现，则它的上线全流通市值预测为5000万-1亿美金之间，则二级市场上线价格可能在0.05-0.1美金之间。

2. 项目基本情况2.1. 项目业务范围

AlterVerse 作为互联的元宇宙和 AAA 级游戏创作平台，使用户可以在其中玩和创建无限数量的互联游戏和世界。AlterVerse 的业务范围包括以下几个方面：

 提供一个基于 Unreal Engine 5的游戏和世界（类似于《我的世界》）和Metasevers的开发平台，让创作者可以轻松地构建自己的游戏和世界，无需编程或设计经验。创作者可以使用 AlterVerse 提供的各种模板、工具、资源和教程，来定制自己的游戏和世界的外观、功能、规则和逻辑。

 提供一个基于Enjin 和 Altura&NFT提供支持的NFT 制作和交易平台，同时提供各类 DeFi服务 ，让用户可以在游戏和世界中拥有和交易独特的数字资产，以及参与各种金融服务。用户可以使用 ACE 或其他加密货币来购买、出售、租赁或拍卖各种 NFT，如SKYCITY、角色、装备、道具等。用户也可以使用 ACE 或其他加密货币来参与各种 DeFi 服务，如借贷、流动性挖矿等。

 提供一个基于社区的游戏和世界运营平台，让用户可以在游戏和世界中进行各种活动，如探索、购物、娱乐、社交、学习和赚钱。用户可以加入或创建自己的社区，与其他用户互动和合作，参与各种竞赛和活动，获得各种奖励和声誉，也可以成为游戏和世界的管理者，管理自己的游戏和世界，邀请其他用户加入以收取入场费等。

2.2. 过往发展情况和路线图2.2.1. 过往发展情况

2.2.2. 当前发展进度2.2.3. 发展计划及路线图

 2023年：AlterVerse计划在2023年完成以下几个目标：

① 推出Sky City的公开测试版：Sky City是AlterVerse的中心和入口，一个免费的Metaverse中心，让用户可以在虚拟空间中进行社交、购物、娱乐等活动。Sky City将在2023年对所有用户开放，让更多的人可以体验AlterVerse的Metaverse游戏平台。

② 推出$ACE代币的公开发行：$ACE是AlterVerse的代币，可以用来购买、交易和赚取游戏内的NFT。$ACE将在2023年在主流的交易所上线，让更多的人可以参与AlterVerse的经济系统。

③ 推出12款不同主题和玩法的Metaverse游戏：AlterVerse将在2023年推出12款不同主题和玩法的Metaverse游戏，如Sparta, Caerule等。这些游戏都将与Sky City相连，形成一个无限的Metaverse网络。用户可以在这些游戏中定制自己的角色、空间和物品，并将它们转化为NFT。

④ 与更多的行业和领域进行合作和推广：AlterVerse将在2023年与更多的行业和领域进行合作和推广，如零售、电商、媒体、体育、金融等。它为这些合作伙伴提供了在Metaverse中建立自己的品牌和服务的机会，为用户提供了更多的选择和体验。

 2024年：AlterVerse计划在2024年完成以下几个目标：

• 推出Sky City的正式版：Sky City将在2024年推出正式版，提供更多的功能和优化，如NFT市场、游戏大厅、活动中心等。Sky City将成为AlterVerse最核心和最重要的Metaverse游戏平台。

• 推出更多的Metaverse游戏：AlterVerse将在2024年推出更多的Metaverse游戏，涵盖更多的主题和玩法，如历史、科幻、恐怖等。这些游戏都将与Sky City相连，形成一个无限的Metaverse网络。用户可以在这些游戏中享受更多的冒险和乐趣。

• 支持更多的NFT和加密货币：AlterVerse将在2024年支持更多的NFT和加密货币，让用户可以使用不同的平台和协议来创建、交易和赚取虚拟资产。AlterVerse将与Enjin, Efinity, Polygon等合作，提供更高效和便捷的NFT和加密货币服务。

• 与其他Metaverse游戏平台进行互联互通：AlterVerse将在2024年与其他Metaverse游戏平台进行互联互通，让用户可以在不同的游戏世界中自由地穿梭和探索，并使用自己的NFT。AlterVerse将与Decentraland, The Sandbox, Axie Infinity等合作，打造一个开放和去中心化的Metaverse生态。

2.3. 团队情况2.3.1. 整体情况

根据官网和项目DECK展示，AlterVerse的团队由由经验丰富的游戏方面的专业人士打造，由20多名成员组成，包括游戏设计师、程序员、美术师、市场人员、顾问等。团队成员有着丰富的游戏开发和区块链技术的经验和背景，如Unreal Engine, Enjin, Efinity, Polygon等。

合作过的游戏有：《巫师》、《使命召唤》、《魔兽世界》、《星际争霸》、《命运》、《吉他英雄》、《古惑狼》、《Spiro》、《托尼霍克》、《暗黑破坏神》和《荣誉勋章》

合作过的公司有：动视 / 暴雪、艺电 (EA)、CD Projekt Red、Acclaim、Sierra Entertainment等。

2.3.2. 核心成员

AlterVerse 的创始人和首席执行官是 Scot Kinney，他是一位资深的游戏开发者和企业家，曾经创立了多个成功的游戏公司，如 Kinney Interactive、Kinney Games、Kinney Studios 等。Scot Kinney 有着超过 30 年的游戏开发经验，曾经参与过多个知名的游戏项目，如 Star Trek Online、Star Wars Galaxies、EverQuest II 等。

Michael Reino是AlterVerse的联合创始人和首席技术官。他于2012年加入AlterVerse团队，负责游戏的技术开发和优化。

Pat Gerleman是AlterVerse的首席运营官。他有着17年的游戏行业的经验，曾经在Activision Blizzard工作，管理过一些知名的游戏品牌，如Call of Duty, Destiny, World of Warcraft, Overwatch等。他还有着与GameStop等巨头的合作经验，销售过各种游戏、扩展包、季票、游戏货币和收藏品。

AlterVerse 的首席运营官是 Simon Kertonegoro，他是一位拥有 10 年经验的数字营销和社区管理专家，曾经在多个知名的区块链和加密货币项目中担任要职，如 Enjin、Axie Infinity、Decentraland 等。Simon Kertonegoro 有着深厚的游戏和元宇宙的背景和理解，曾经参与过多个游戏和元宇宙项目的推广和运营，如 The Six Dragons、Lost Relics、The Sandbox 等。

AlterVerse 的团队还包括了多位优秀的程序员、美术师、声音设计师、社区经理等。团队成员来自不同的国家和地区，如美国、加拿大、英国、波兰、澳大利亚等，团队成员都有着共同的愿景和热情，致力于打造一个开放、自由和包容的元宇宙平台。

AlterVerse 还拥有一些知名的顾问和投资者的支持，如 Nicholas Longano（前 Majesco Entertainment 总裁）、PolkaBridge Ventures（领先的跨链投资机构）、Samurai Starter（专注于元宇宙项目的孵化器）等。AlterVerse 还与多个合作伙伴建立了紧密的关系，如 Enjin（领先的 NFT 平台）、PolkaBridge（跨链桥接协议）、Altura（智能 NFT 平台）、Capshort（社交金融平台）、TOPGOAL（体育 NFT 平台）等。

2.3.3. 融资情况

AlterVerse是Binance Labs孵化计划的早期参与者，是第四季孵化计划的14个入围者之一，在完成该计划后，获得了Binance Labs等多家投资机构的私募轮融资。

2022年10月，AlterVerse的私募轮融资由Binance Labs领投，并得到了Polygon Ventures, Ankr, EnjinStarter, Baselayer Capital, PolkaBridge Ventures等多家投资机构的跟投。AlterVerse的私募轮融资的金额和估值暂未公开，但据悉该轮融资将用于加速其Metaverse游戏平台的开发和推广。

3. 业务分析3.1. 服务对象

AlterVerse主要服务两类对象：创作者和玩家。

3.1.1. 创作者

创作者是指那些使用AlterVerse平台来构建自己的游戏和世界的用户。创作者可以利用AlterVerse提供的工具和资源，无需编程或设计经验，就可以轻松地创建出具有自己风格和特色的游戏世界，并将其发布到AlterVerse平台上，让其他玩家进入并体验。

游戏创作者可以在 AlterVerse 中展示自己的创意和才华，吸引其他用户加入或购买他们的游戏和世界，从而获得收益和认可。同时也可以在 AlterVerse 中与其他创作者合作或竞争，学习和交流各种技巧和经验，从而提升自己的水平和影响力。

3.1.2. 玩家

玩家是指那些使用AlterVerse平台来体验不同的游戏世界的用户。玩家可以在AlterVerse平台上浏览并选择自己感兴趣的游戏世界，并进入其中进行探索、竞争和合作。还可以在游戏中拥有、交易和赚取独特的数字资产，如角色、装备、道具、土地等。同时可以在 AlterVerse 中找到自己喜欢的游戏和世界，与其他玩家互动和合作，参与各种竞赛和活动，获得各种奖励和声誉。也可以在 AlterVerse 中拥有和交易各种 NFT 和 DeFi，从而增加自己的收入和财富。

3.2. 业务分类

AlterVerse的业务可以分为以下几类：

3.2.1. 游戏创作平台

这是AlterVerse的核心业务，也是它与其他Web3游戏平台的最大区别。AlterVerse提供了一个基于虚幻引擎5的游戏的功能创作平台和创新的 Altura NFT 平台，让创作者可以轻松地构建自己的游戏世界，无需编程或设计经验，同时能轻松将游戏道具等转化成NFT。AlterVerse提供了丰富的模板、素材、工具和服务，让创作者可以自由地定制和优化自己的游戏世界，并将其发布到AlterVerse平台上，让其他玩家可以进入并体验。

3.2.2. 游戏项目

这是AlterVerse的主要业务，也是其吸引和留住玩家的重要方式。

AlterVerse将分为4个阶段，包括即将发布的三个游戏项目（Sky City、OutPost和Raiders）和自己的Metasevers。这些游戏项目都是基于AlterVerse平台创建的游戏世界，具有不同的主题和玩法，为玩家提供了丰富的游戏体验。

同时，还有九个世界正在开发中。创作者将能够将这些新资产与旗舰游戏模板混合搭配，以创建可无限扩展的内容。

3.2.3. 游戏平台

这是AlterVerse的辅助业务，也是其支持和增强其核心业务和主要业务的重要方式。AlterVerse提供了一个支持NFT和加密货币的游戏平台，让玩家可以在游戏中拥有、交易和赚取独特的数字资产，享受真正的所有权和收益。同时采用DAO模式进行治理，让持有ACE的用户可以通过投票来影响平台的发展方向。

3.3. 业务详述3.3.1. 游戏创作平台

AlterVerse 的核心是开创性的 MetaServer 基础设施，它是真正去中心化的元宇宙的基石，创作者在其中保留对其游戏和体验的绝对控制。该基础设施可以通过 AlterVerse 平台无缝访问所有游戏，包括 MetaServers。它促进免费的跨维度传送，并提供每台服务器最多可容纳 200 名玩家的多人游戏体验。

利用虚幻引擎5和创新的 Altura NFT 平台的功能，AlterVerse 将向世界推出Metasevers，这些不仅仅是服务器，它们是创作平台，让任何人和每个人都能够构建自己的 AAA 品质游戏，所有游戏都具有集成的 NFT 实用程序。

AlterVerse游戏创作平台提供了以下特点和功能：

1) 基于虚幻引擎5

AlterVerse游戏创作平台使用了业界最先进的虚幻引擎5，让创作者可以享受到最高品质的图形、物理、音效和动画效果，也可以利用虚幻引擎5提供的各种功能和优化，来提升自己的游戏世界的性能和体验，同时也可使用 UE Marketplace 中的资产工具方便的进行游戏构建。

2) GPT 集成对话式人工智能

AlterVerse 正在将对话式 AI 集成到其核心基础设施中，使创作者能够构建交互式、语音兼容的非玩家角色 (NPC)。这些 NPC 能为玩家提供无尽的对话内容，帮助他们找到游戏的出路。

创作者可以个性化每个角色的外观、背景故事、动作和知识库，使他们的游戏独特且引人入胜。

3) 实物奖励

AlterVerse 将现实世界的奖励融入到游戏中，允许玩家通过游戏内商店购买和赚取有形商品，赢得改善现实生活的实用物品，同时拥有沉浸式商务体验。

4) 去中心化游戏服务器

创作者完全控制他们的游戏服务器。这种独特的方法与开箱即用的 Web3 集成相结合，使 AlterVerse 成为世界上最去中心化的游戏创建者。

在这里，玩家对自己的体验拥有完全的自主权，而可定制游戏模板为快速轻松地设计独特的内容提供了基础。

5) 无需编程或设计经验

AlterVerse游戏创作平台使用了一个简单易用的可视化编辑器，让创作者可以在一个直观的界面上进行游戏世界的创建和编辑，无需编写任何代码或设计任何图形。创作者只需要拖拽、缩放、旋转等操作，就可以布置环境、建筑、车辆、角色和道具，并设置其属性和行为。

6) 丰富的模板和素材

AlterVerse游戏创作平台提供了大量的模板和素材，涵盖了不同类型和风格的环境、建筑、车辆、角色和道具，让创作者可以选择自己喜欢的模板和素材，并对其进行调整和修改。这些模板和素材都是高质量的NFT，代表了独一无二的数字资产，创作者可以通过购买或赚取这些NFT来拥有它们，并可以通过出售或交换这些NFT来获得收益。

7) 强大的工具和服务

AlterVerse游戏创作平台提供了一系列的工具和服务，让创作者可以更方便地创建和管理自己的游戏世界。例如，脚本工具让创作者可以在一个简单的编程语言上进行游戏世界的逻辑和交互的编写；测试工具让创作者可以在一个模拟的环境中进行游戏世界的测试和调试；存储服务、发布服务让创作者可以分别将自己创建的游戏世界保存、发布到AlterVerse平台上；让创作者可以从自己创建的游戏世界中获得收益。同时提供了内置的语音聊天功能，让用户可以更方便地沟通和协作，并且可以通过评论、评价、收藏、分享等方式来与其他用户进行互动。

3.3.2. 游戏项目

AlterVerse将分为4个阶段。

第一阶段：Sky City --进度85%

Sky City是AlterVerse的第一个城市服务器和中心枢纽。是一个由17个巨大的平台组成的空中城市，用户可以在这里探索各种景点、商店、公寓、俱乐部等，也可以驾驶飞车或悬浮车在不同的平台之间穿梭。Sky City还提供了多种游戏模式，如竞速、射击、夺旗等，让用户可以在空中进行激烈的对抗和合作。Sky City还支持用户购买土地，在上面建造自己的家园和商业，也支持用户购买和交易各种NFT物品，如飞车、武器、服装等。

城市内圈：内圈是Sky City中最好的房地产。它有许多商店的迷你商场和火箭商店。

天空汽车、悬浮汽车和城镇汽车都可以在这里找到。拆除坑、Sky City俱乐部、市政厅和阿诺德的餐厅也都在这里。

第二阶段：OutPost--进度70%

这是一个基于Unreal Engine 5开发的射击游戏，用户可以在一个太空站中与其他玩家进行死亡竞赛或团队夺旗等模式。OutPost具有高度的可定制性，用户可以选择不同的角色、武器、装备和技能，来适应不同的战场环境和策略。OutPost还支持用户购买和交易各种NFT物品，如武器、装备、技能等，适合游戏公会。

第三阶段：R e k t --进度70%

R e k t 是一款硬核生存游戏，属于 AlterVerse 系列的一部分。它的故事发生在一个科幻世界，玩家必须在一艘飞船上生存，这艘飞船已经在三姐妹星系附近迷失了方向。玩家必须面对辐射、异常、变异体和其他玩家等危险。还可以拥有、操作自己的游戏服务器，并用 $ACE进行交易。这款游戏预计将于今年发布。

第四阶段：Metaservers--40%

什么是Metaservers？

作为AlterVerse核心的革命性创新，借助Metaservers，使从任何地方访问互连的、由 NFT 驱动的 3D 世界成为可能，就像互联网上的 Web 主机一样。这项技术使用户能够通过 AlterVerse 中的交互式服务器列表在这些不同的世界之间“传送”，将每个服务器变成可点击的网关，类似于互联网超链接。

Metaservers是一种可以被修改和出售给城市、俱乐部 - 协会和游戏公会的服务器，让它们进入元宇宙。它有三种类型：城市服务器、俱乐部服务器和游戏服务器，它们各有不同的功能、规模和主题。所有者可以使用 $ACE来盈利，例如出售商店、举办活动和提供游戏服务。

此外，还有九个游戏正在开发中。

Viken：Viken 是一个以维京时代为背景的游戏，玩家可以在一个充满冒险和传奇的世界中探索、战斗和贸易。同时可以建造自己的船只、村庄和要塞，与其他玩家或敌对势力进行战争或同盟，以及参与各种任务和活动。

Sparta：Sparta 是一个以古希腊为背景的游戏，玩家可以在一个充满神话和英雄的世界中体验史诗般的战斗和冒险。同时可以选择不同的城邦和阵营，与其他玩家或神灵进行竞争或合作，以及参与各种挑战和奖励。

Caerule：Caerule 是一个以未来科幻为背景的游戏，玩家可以在一个充满奇观和危险的世界中探索、生存和创造。同时可以驾驶不同的飞行器和机器人，在空中和地面进行旅行和战斗，以及收集和制作各种资源和物品。

Maya：Maya 是一个以古代美洲文明为背景的游戏，玩家可以在一个充满神秘和魔法的世界中体验古老的文化和传说。同时可以建造自己的金字塔、神庙和城市，与其他玩家或超自然力量进行交流或对抗，以及参与各种仪式和祭祀。

The Bog：The Bog 是一个以恐怖生存为主题的游戏，玩家可以在一个充满恐惧和惊悚的世界中试图逃生或抵抗。同时可以使用各种武器和道具，在沼泽、森林和废墟中寻找线索和出路，同时避免遭遇各种怪物和陷阱。

Mytriel：Mytriel 是一个以奇幻冒险为主题的游戏，玩家可以在一个充满魅力和奇迹的世界中体验不同的角色和故事。同时可以选择不同的种族和职业，与其他玩家或NPC进行合作或竞争，以及参与各种任务和事件。

Sudarak：Sudarak 是一个以东方武侠为主题的游戏，玩家可以在一个充满武功和江湖的世界中体验不同的风格和门派。同时可以学习不同的武学和内功，在江湖上闯荡和斗争，以及参与各种比武和悬赏。

Illura：Illura 是一个以海洋探索为主题的游戏，玩家可以在一个充满美丽和危险的世界中体验不同的水下生物和环境。同时可以驾驶不同的潜水艇和水下装备，在海底和岛屿上进行旅行和研究，以及收集和交易各种珍稀和有用的物品。

Pangaea：Pangaea 是一个以史前时代为背景的游戏，玩家可以在一个充满远古和恐龙的世界中体验不同的生存和冒险。Pangaea 的玩家可以建造自己的营地、工具和武器，与其他玩家或恐龙进行互动或战斗，以及参与各种狩猎和收集。

这些游戏都是AlterVerse的一部分，将与Sky City相连，形成一个无限的Metaverse网络。用户可以在这些游戏中定制自己的角色、空间和物品，并将它们转化为NFT。

3.3.3. 游戏平台

AlterVerse提供了一个支持NFT和加密货币并采用DAO模式进行治理的游戏平台，让玩家可以在游戏中拥有、交易和赚取独特的数字资产，享受真正的所有权和收益，同时让持有ACE的用户可以通过投票来影响平台的发展方向。

3.3.3.1. 游戏经济系统

游戏经济大致分为 3 个类别：A l p h a - B e t a - G a m m a

1) AlterVerse Alpha

AlterVerse Alpha是游戏内经济，它是通过各种游戏活动定期分发和销毁 $ACE，如探索赚取、战斗游戏、PVP、PVE、赛车、迷你游戏、神秘盒子、武器 -服装 - 车辆皮肤销售、广告牌广告位销售、餐馆/食品销售、NFT 艺术销售、家居用品销售等。

主要包括以下内容：

 在 Sky City 参观各种赌场和游戏厅，玩各种经典的赌场游戏，用稳定币或 ACE 下注，赢取奖品。

 在 Club Sky City 购买高级通行证，参加各种活动、演出和音乐会，或者展示自己的舞蹈动作。

 购买、制作、收获和购买各种可消耗品和食物，为在 AlterVerse 中行走或与生物战斗提供更高的能量。

 通过狩猎、钓鱼和种植食物等方式获取 ACE，可以用来购买皮肤、武器、装备、战利品箱等。

 在 AlterVerse 中发生的多个事件和小游戏中下注，赢取更多的 ACE。

 通过在广告牌上租用位置，展示自己的品牌或项目，并用 ACE 支付广告费用。

AlterVerse Alpha 还有一个分散引擎，它是一个智能合约，可以将游戏产生的收入的一部分分发给玩家、开发者和社区。分散引擎的目标是激励更多的人参与和创造 AlterVerse 的内容。

2) AlterVerse Beta

AlterVerse Beta 是在技能获取或游戏之前的经济。它主要包括银行、土地销售、公寓和办公室销售、城市服务器销售、游戏服务器销售、俱乐部服务器销售、合作伙伴计划等。玩家可以通过以下方式体验游戏的特色：

 在 AlterVerse Bank中质押 ACE，获得年化收益，没有锁定期，可以随时提取奖励和本金。

 使用 ACE 作为抵押品，借用各种资产。也可以使用其他加密货币作为抵押品，借用 ACE。

 平台与各种 DeFi 借贷平台集成，如果持有 ACE，可以获得比市场更好的利率来借用和借出各种加密货币。

 购买或租赁 AlterVerse 中的土地，建造自己的家或办公室。可以转租或转售购买的土地。同时使用 ACE 购买土地可以享受折扣价。

 在购买或租赁的土地上建造自己的商店或家庭。使用定制门户，选择各种美观的选项。同时使用 ACE 定制商店或家庭可以享受折扣价。

 购买或租赁城市服务器和俱乐部服务器，运行自己的城市和活动。所有服务器都将使用 ACE 作为货币。

AlterVerse beta 也有一个分散引擎，可以将游戏产生的收入的一部分分发给玩家、开发者和社区。分散引擎的目标同上。

3) AlterVerse Gamma

AlterVerse Gamma 经济是治理方面。DAO 将决定通过 AlterVerse Alpha 和 Beta 中的所有活动收集的剩余资金的分发。是游戏的下一步发展阶段，让玩家可以在更多的场景中参与治理、投票和决策。玩家可以通过以下方式体验游戏的特色：

 加入 DAO，参与各种重要的决策，如与项目合作、集成多条链、销售 Sky City 版本、设置质押奖励、收购游戏工作室、部署奖励池、销毁ACE、使用分散引擎、收获农场奖励和协议升级等。

 加入特殊实例 DAO，参与本地的政治、税收和军事事务，如选举市长和议会成员、重组税收政策、分配预算、建设防御和购买武器和特殊车辆等。

 DAO 的收入主要来源于 AlterVerse NFT 销售、MetaServer NFT 销售、NFT Market手续费用、Land交易费用、合作伙伴游戏内商店费用、Ace Royale 会员费、电子竞技投注费用、活动及展览费用以及合作伙伴收入分享利润。

 DAO 的支出主要包括分散引擎的奖励分发、代币回购销毁、社区提案的资助以及协议集成的费用。

 DAO 的治理作用是决定 ACE的分配和使用，以及 AlterVerse 的发展方向和策略。

同时，AlterVerse Gamma 也有一个分散引擎，可以将游戏产生的收入的一部分分发给玩家、开发者和社区。分散引擎的目标同上。

3.3.3.2. NFT Marketplace

NFT Marketplace 是 AlterVerse 生态系统内的一个重要组成部分，它为用户和创作者提供了一个便捷、安全、公平的 NFT 交易平台。在 NFT Marketplace 中，用户和创作者可以通过 ACE来买卖各种 NFT，包括 AlterVerse 官方出品的 NFT、MetaServer 创作者出品的 NFT、以及其他合作伙伴出品的 NFT。NFT Marketplace 的特点和优势有以下几点：

1) 支持多种类型的 NFT，包括游戏道具、艺术品、收藏品、音乐、视频等，满足不同用户和创作者的需求和喜好。

2) 提供了一个简单易用的界面，让用户和创作者可以快速地浏览、搜索、筛选、发布、购买、出售 NFT，并且可以查看 NFT 的详细信息、历史记录、所有权证明等。

3) 实行了一个合理的费用机制，对于每笔 NFT 交易，收取一定比例的费用，并且将这些费用分配给相应的利益相关者，包括收益者、创作者和AlterVerse DAO 。

4) 鼓励了用户和创作者之间的互动和社区建设，让他们可以通过评论、收藏、分享等方式来表达自己的意见和感受，并且可以参与各种活动和竞赛来获得奖励和荣誉。

3.3.3.3. Ace Royale 社区

Ace Royale 社区是 AlterVerse 的一个专属的 VIP 社区，它为 ACE的持有者提供了一系列的优惠和奖励。Ace Royale 社区的目的是为了激励用户在 AlterVerse 中进行更多的游戏和互动，并且提升他们在 AlterVerse 中的地位和影响力。Ace Royale 社区的特点和优势有以下几点：

 一个付费社区，用户需要每月支付 29 美元的 ACE才能加入。这样可以保证社区的高质量和高参与度，并且可以为社区的运营和发展提供资金支持。

 一个游戏化社区，用户可以通过完成各种有趣的游戏内活动来提升自己在社区中的等级，并且可以获得相应的奖励和荣誉。Ace Royale 社区有七个等级，分别是Patron、Pioneer、Prodigy、Luminary、Visionary、Champion和Titan。

 一个奖励丰厚的社区，用户可以通过提升自己在社区中的等级来获得各种奖励，包括独家 NFT 掉落、游戏内掉落乘数、AlterVerse NFT 商店折扣、ACE交易折扣等。

 一个互动密切的社区，用户可以通过评论、收藏、分享等方式来与其他社区成员进行交流和互动，并且可以参与各种社区活动和竞赛来增加自己在社区中的声望和影响力。

它为用户提供了一个独特而有趣的游戏体验，同时也为 ACE提供了一个强大的价值捕获机制。

3.4. 行业空间及潜力

3.4.1. 分类

AlterVerse 所属赛道为：游戏，细分为沙盒游戏。

3.4.2. 市场规模3.4.2.1. 游戏市场规模

元宇宙可能是互联网的下一代——将物理和数字世界以持久和沉浸的方式结合起来——而不仅仅是一个虚拟现实世界。一个可以通过 PC、游戏机和智能手机访问的设备无关的元宇宙，可能会形成一个非常庞大的生态系统。估计到 2030 年，元宇宙经济的总可达市场规模可能会增长到 8 万亿至 13 万亿美元之间。

根据Newzoo的报告，2023年，全球游戏玩家的数量将超过30亿人，相比2020年的26.9亿人，增长了11.1%。其中，移动游戏玩家将达到28.5亿人，占比94.4%；PC游戏玩家将达到14.7亿人，占比48.8%；主机游戏玩家将达到9.1亿人，占比30.2%。亚太地区将继续是最大的游戏市场，拥有18.4亿游戏玩家，占比60.9%；其次是中东和非洲地区，拥有5.6亿游戏玩家，占比18.5%；欧洲地区有4.2亿游戏玩家，占比13.9%；北美地区有3.1亿游戏玩家，占比10.3%；拉丁美洲地区有2.5亿游戏玩家，占比8.3%。

游戏玩家可以根据他们的动机和行为分为以下几种类型：

 成就型玩家：这类玩家会制定一些游戏相关的挑战，并努力达成它们。这意味着他们需要累积大量的资源、经验等。

 探索型玩家：这类玩家需要较高的自由度，会尝试游戏中能够提供的各种体验，并收集游戏装备等。收集爱好者也属于这类型的游戏玩家。

 社交型玩家：这类玩家享受在游戏过程中与其他玩家的交流，喜欢利用公会或团队机制增强自己的社会存在感。

 杀手型玩家：希望利用游戏中提供的工具进行破坏（包括与 NPC/其他玩家 PK），或者使使用武器去帮助别人。

传统游戏中，一款竞争力强的游戏满足以下一点或几点特征：能够满足一种或多种类型玩家的需求，可玩性强；画风一流；能够为游戏玩家创造收益等。

沙盒游戏存在两个主题，第一个主题是可以改变、影响、创造游戏中的虚拟世界，核心在于将创作权下放给玩家，具有高度自由，从而极大增强游戏的可玩性，减少了对游戏运营商的依赖。另一个主题是社交，沙盒游戏的社交更加小型，更倾向于发生在熟人之间。

用户的创造能力也是沙盒游戏能够可持续发展的关键因素之一。

AlterVerse是一个游戏和世界构建的元宇宙平台，用户可以在其中玩和创建无限数量的互联游戏和世界。AlterVerse最突出的竞争力在于能够满足多种类型玩家的需求，具有很高的可玩性。由于沙盒自由度高，并且该平台提供了多种工具和模板，能吸引大批高阶玩家，能够对生态内进行再创作，形成了一个良好循环。AlterVerse支持单机游戏和多人服务器，用户可以在不同的服务器体验不同的游戏模式，包括Sky City、OutPost等。Sky City是一个免费玩的中心枢纽，是一个浮空的城市，拥有各种商店、酒吧、赌场、电影院、体育场等娱乐设施，以及一些独特的游戏活动。Sky City可以满足探索型和社交型玩家的需求。OutPost是一个基于虚幻引擎5开发的新版本的Disruption游戏，重新命名为OutPost，是一个多人FPS游戏，玩家可以在太空中探索和战斗。OutPost可以满足成就型和杀手型玩家的需求。多人服务器通常建立有论坛和公会，可以建立沙盒游戏内的小型社交。虚拟空间内存在嵌套游戏，这些游戏部分由高阶玩家创建。玩家创建的内容可以自由定价、发布出售，因此玩家有机会使用游戏资源获利。

3.4.2.2. NFT市场规模

NFT 类型主要分为数字收藏品、游戏装备。

根据Nonfungible的网站，2023年上半年，全球NFT市场的活跃地址数为87,897个，较2022年上半年的78,881个增长了11.4%。2023年上半年，全球NFT市场的交易额为2.9亿美元，较2022年上半年的2.3亿美元增长了26.1%。

收藏品

类型包括：数字艺术品（Art）、卡牌、图片等，没有实际用途。

收藏品的种类很多，包括艺术品、古董、邮票、奢侈品等，它们的价值取决于：1）历史价值，物品的年代和文化内涵是无法复制的；2）名人效应，物品与名人的关联会提升其价值；3）审美价值，作品的艺术水平和创意会受到公众的认可和欣赏；4）稀有程度，物品的数量和供需关系会影响其价格。

人们购买收藏品的动机可以分为 3 类：1）爱好；2）升值期待；3）保值。

2022 年全球艺术品拍卖市场的规模约为 163 亿美元，拍卖了约 75 万件艺术品。其中，全球前 100 强的人均拍卖了约 20 件艺术品，说明拍卖市场是由少数富有的人主导的。SuperRare、Known Origin、Makers Place 艺术品 NFT 二级市场在2023 年第一季度的交易总额约为 3,572万美元；交易笔数约 16.5万笔；参与交易的活跃地址数约为 9,040个。这些数据表明，数字艺术收藏品 NFT 的交易市场也是由少数人参与的。只有具有较高流通性和价值共识的收藏才能被称为“软黄金”。

但是目前收藏类 NFT 的价值支撑不足，很多是靠人为炒作和投机来维持价格，没有形成广泛的价值共识，流通性也不高。为了提高收藏类 NFT 的价值，未来的发展趋势是利用名人效应，与知名品牌或大机构合作，推出联名款限量 NFT，例如币安周年纪念 NFT 等等。区块链用户购买 NFT 数字收藏品的主要原因是期待它们能够升值，并从中获得利润。

游戏装备

代表：Sky City中的虚拟房产（LAND）、OutPost中的武器和装备等，Gods Unchained 等卡牌游戏、Decentraland 等虚拟现实游戏。

游戏装备 NFT 是一种可以在游戏场景中使用的NFT，它让用户拥有游戏资产的真实所有权，而不受游戏服务商中心化服务器数据丢失的影响。这种 NFT 在虚拟现实游戏中尤为重要，其中最具代表性的 NFT 资产是虚拟房产（LAND），它让用户可以在自己购买或租赁的土地上部署内容，并且可以从中获得收益。据估计，2023 年全球游戏市场收入将达到 200-300 亿美元，因此游戏装备 NFT 是一个具有巨大潜力的细分市场。

游戏可玩性是吸引游戏玩家、对游戏资产价值形成共识、游戏可持续发展的基础。只有吸引的玩家够多，游戏装备才能够具有较高流动性。

3.5. 业务数据3.5.1. 社媒数据

截至 2023 年 7 月 26 日，ALTERVERSE在社交媒体平台上的表现相对不错。目前，ALTERVERSE的 Twitter 账户已经吸引了接近 6 万的关注者，成为最受欢迎的渠道之一,推特更新互动频繁。同时，在 Discord 社群中，用户积极参与讨论，社区氛围活跃。下面是各平台的具体数据：

Twitter :58.3K followers（粉丝）

Discord: 8.1K followers（粉丝）

Telegram: 10.6K followers（粉丝)

3.5.2. 合作伙伴

ALTERVERSE在合作方面表现非常活跃，经常在推特上更新合作资源。项目在官网上公布了100+的战略合作伙伴，涵盖了投资机构、媒体平台、游戏开发商、NFT市场等多个领域，展示了其团队的强大的营销和推广能力，以及广泛的圈内资源。

3.6. 项目竞争格局

根据ALTERVERSE官网公布的对比信息来看，ALTERVERSE参照的竞品项目为The Sandbox、Roblox、Minecraft、Fortnite、Decentraland等，并展示了其竞争优势。

主要从：真实逼真的图形、人工智能集成、去中心化的服务器、去中心化的货币、可互操作的资产、游戏模板、平均玩家年龄和游戏引擎方面做了对比，可以看到，AlterVerse具有优势的创新技术还是很全面的。

3.6.1. 竞争项目

1. The Sandbox

The Sandbox 也是一个基于以太坊的虚拟现实世界游戏（沙盒），游戏内采用像素级画质，降低了游戏商的构建难度。玩家可以使 用代币 SAND 购买 LAND（地块）和其他装备。The Sandbox 由韩国最大的加密资产基金和加速器公司 Hashed 领投， The Sandbox 共 166,464 块地块，包含在一张地图中，分为多个区域，这张地图构成了 The Sandbox Metaverse（虚拟世界）。

The Sandbox 的现有产品包括 Vox Edit（内容编辑器）、Marketplace（交易市场）、Game Maker（游戏创作工具）。项目方通 过 ERC-1776 标准，允许用户在以太坊上发起交易，Gas 费用由平台支付，优化用户的整体体验。

2. Roblox

Roblox 是一个在线游戏平台和游戏创作系统，由 Roblox Corporation 开发，允许用户编程游戏和玩其他用户创建的游戏。Roblox 于 2006 年正式发布，使用 Lua 语言作为编程语言。Roblox 的平台主要面向儿童和青少年，有超过一半的美国16岁以下的儿童是 Roblox 的用户。Roblox 是免费玩的，但用户可以通过一种虚拟货币叫做 Robux 来购买游戏内的物品和服务。

Roblox 允许玩家使用其专有的引擎 Roblox Studio 来创建自己的游戏，称为“体验”。用户可以使用不同形状和颜色的基本构建块 Part 来搭建游戏场景，也可以使用一些预设的模型和工具来增加游戏的功能和互动性。用户还可以创建可供购买的内容，例如“游戏通行证”和“开发者产品”，来增加自己的收入。每年有超过 2000 万个游戏是由 Roblox Studio 制作的，其中大部分是由未成年人开发的。

3. Minecraft

Minecraft 是一个沙盒游戏，由 Mojang Studios 开发，允许用户在一个由方块组成的 3D 世界中进行探索、建造、战斗和创作。Minecraft 于 2009 年发布，使用 Java 语言作为编程语言。Minecraft 的平台覆盖了 Windows、macOS、Linux、iOS、Android、Xbox、PlayStation、Nintendo Switch 等多种设备。Minecraft 是付费玩的，但用户可以通过一种虚拟货币叫做 Minecoins 来购买游戏内的皮肤、纹理包、地图等内容。

Minecraft 允许玩家在两种主要的游戏模式下进行游戏：生存模式和创造模式。在生存模式下，玩家需要收集资源、制作工具和武器、建造避难所、抵御敌人和饥饿。在创造模式下，玩家可以无限制地使用各种方块和物品，自由地搭建自己想要的场景和结构。

用户还可以创建自定义的游戏模式和规则，或者加入其他用户创建的服务器和世界。Minecraft 还允许玩家使用其内置的代码编辑器或者外部的软件来创建自己的内容，称为“模组”（Mods）。用户可以使用模组来改变游戏的外观、行为、机制等方面，或者添加新的元素和功能。

用户还可以创建自己的地图和冒险，或者下载其他用户分享的地图和冒险来玩。 每年有数以百万计的模组和地图是由 Minecraft 的用户制作和分享的。

4. Fortnite

Fortnite 是一个多人在线射击游戏，由 Epic Games 开发，允许用户在一个大型开放世界中进行合作或竞争。 Fortnite 于 2017 年发布，使用 Unreal Engine 4 作为游戏引擎。 Fortnite 的平台覆盖了 Windows、macOS、iOS、Android、Xbox、PlayStation、Nintendo Switch 等多种设备。 Fortnite 是免费玩的，但用户可以通过一种虚拟货币叫做 V-Bucks 来购买游戏内的服装、武器、道具等内容。

Fortnite 还允许玩家使用其内置的创意工坊或者外部的软件来创建自己的内容，称为“创意岛屿”（Creative Islands）。 用户可以使用创意岛屿来制作自己的游戏和地图，或者探索其他用户制作的游戏和地图。 用户还可以使用一种叫做“重制皇冠”（Replay Royale）的功能，来录制和编辑自己的游戏视频，并与其他用户分享。 每年有数以百万计的创意岛屿和重制皇冠是由 Fortnite 的用户制作和分享的。

5. Decentraland

Decentraland 是一个基于区块链的虚拟现实世界，由 Decentraland 基金会开发，允许用户在一个由社区拥有和控制的 3D 世界中进行创建、体验和变现。 Decentraland 于 2020 年正式发布，使用以太坊区块链作为基础设施。 Decentraland 的平台可以通过网页浏览器或者虚拟现实设备来访问。 Decentraland 是免费玩的，但用户可以通过一种虚拟货币叫做 MANA 来购买游戏内的土地、物品和服务。

Decentraland 允许玩家在一个由 90,601 块土地组成的 2D 网格上进行游戏，每块土地称为 LAND，代表了对该土地的所有权和控制权。 玩家可以在自己拥有的土地上建造各种场景和应用，或者出售或出租给其他玩家。 玩家还可以将多块土地组合成一个更大的区域，称为 ESTATE，或者加入一个特定主题或目标的社区组织，称为 DISTRICT。 用户还可以参与一些定期的活动和竞赛，或者观看一些虚拟的艺术展和音乐会。

Decentraland 还允许玩家使用其内置的编辑器或者外部的软件来创建自己的内容，称为“场景”（Scenes）。 用户可以使用场景来制作自己的游戏和应用，并与其他用户分享和体验。 用户还可以使用一种叫做“快照”（Snapshots）的功能，来拍摄和分享自己在 Decentraland 中的照片，并与其他用户互动。每年有数以百万计的场景和快照是由 Decentraland 的用户制作和分享的。

6. 玩法对比

总结来看：

AlterVerse与Sandbox和Decentraland都使用LAND作为有限的、可流通的、由用户拥有和控制的虚拟空间，但它们也有以下不同点：

• AlterVerse不以土地作为重点，侧重点放在游戏和创作平台上，它的土地是基于服务器的，每个服务器可以容纳多个玩家。玩家可以在服务器上创建自己的世界，也可以加入其他玩家的世界。玩家可以通过游戏内货币或加密货币购买或出售服务器。AlterVerse目前还没有公布土地的总量和价格。

• Sandbox的土地是基于区块链的，每个土地都是一个独特的NFT。玩家可以在土地上创建自己的游戏和资产，也可以加入其他玩家的游戏。玩家可以通过SAND代币购买或出售土地。Sandbox目前有166,464个土地，每个土地的面积为96平方米。

• Decentraland的优势在于它是最早上线的元宇宙平台之一，拥有最多的用户和最活跃的社区。它的土地也是基于区块链的，每个土地都是一个独特的NFT。玩家可以在土地上创建自己的场景和互动系统，也可以加入其他玩家的场景。玩家可以通过MANA代币购买或出售土地。Decentraland目前有90,601个土地，每个土地的面积为10平方米。

目前区块链的虚拟现实游戏面临的主要问题是：区块链虚拟现实游戏的土地由个人/社区拥有，内容创建权限归属于个人/社区，导致了大量土地未被利用。一方面，土地所有者数量有限，仅靠土地所有者很难支撑游戏发展。虽然没有土地的用户也可以进行游戏，但参与度比较低。而游戏品质取决于土地上的内容水平，即土地所有者的创意创作能力，内容水平不高，则难以吸引用户玩耍，用户品质还需提升，因此很难提高用户黏性。另一方面，用户是游戏的基础，用户黏性不提升，土地所有者难以获得土地增值之外的其他收入，导致想要购买土地的人减少，从而形成一个恶性循环，可能会造成飞船等 NFT 资产的流通性不足。

与其他区块链虚拟现实平台/沙盒游戏相比，AlterVerse的打法是以自创游戏和开发平台为出发点，希望以可玩性和创造性等吸引和留存玩家。

3.7. 通证经济模型分析

3.7.1. 代币总量及分配情况

 原生代币 ACE

最大供应量：10亿

初始分配

代币总量和分配情况：AlterVerse 的代币总量为 10 亿个,上市后流通量为 2350万（占代币总 供应量的 2.35%），具体分配如下：

3.7.2. 代币价值捕获

ACE代币主要效用为游戏内各类交易，购买LAND、服装等 NFT，参与投票治理。同时加入了销毁机制，作为一个通缩模型来为代币增值。

ACE代币的价值捕获主要体现在以下几个方面：

1) ACE 是 AlterVerse 生态系统内的通用货币，持有者可以通过 ACE来购买各种 NFT 和物品，以及参与各种活动和服务，并且可以享受一定的折扣和优惠，使用场景和用途广泛。

2) ACE 是 AlterVerse DAO 的治理代币，持有者可以通过质押 ACE 来参与 AlterVerse 的决策，并且可以从 AlterVerse DAO 的收入中获得奖励。

3) ACE是 AlterVerse 的稀缺资源，持有者可以通过 ACE来获得 AlterVerse 中的稀有 NFT 和物品，并且可以从 ACE的销毁中获得增值。

3.7.3. 代币核心需求方

根据上述信息， AlterVerse 项目的代币（ACE）核心需求方主要包括以下几个方面：

1) 用户：用户是 ACE的消费者和使用者，他们需要 ACE来购买各种 NFT 和物品，以及参与各种活动和服务，并且可以享受一定的折扣和优惠。

2) 创作者：创作者是 ACE的生产者和供应者，他们需要 ACE来出售他们在 AlterVerse 中创造的 NFT 和物品，并且可以从 AlterVerse 商店或 MetaServer 商店中获得收入。

3) 合作伙伴：合作伙伴是 ACE的推广者和扩展者，他们需要 ACE来与 AlterVerse 进行合作和集成，并且可以从合作伙伴商店或游戏门户中获得收入。

4) 治理者：治理者是 ACE的管理者和决策者，他们需要 ACE来参与 AlterVerse DAO 的治理，并且可以从 AlterVerse DAO 的收入中获得奖励。

4. 初步价值评估4.1. 核心问题

项目处在哪个经营周期？是成熟期，还是发展的早中期？

根据提供的网站内容，AlterVerse 项目似乎处于发展的早中期阶段。该项目仍在积极寻求合作伙伴和投资者，该公司还在推广其即将推出的游戏，如 Sky City、Outpost 和 REKT，这些游戏仍在开发中，发布日期从 2023 年到 2024 年不等。此外，该公司正在积极推广其独特的功能，如无代码 web3 游戏构建工具，对话式 AI 集成和去中心化游戏服务器。总体而言，该项目处于成长阶段，正在努力在游戏行业中确立自己的地位。

项目是否具备牢靠的竞争优势？这种竞争优势来自哪里？

1) 技术优势：AlterVerse 项目使用 Unreal Engine 5 开发，这是一个业界领先的游戏引擎，它可以提供高质量的图形和物理效果，让用户可以享受到逼真和沉浸的游戏体验。同时集成了GPT对话式人工智能，使创作者能够构建交互式、语音兼容的非玩家角色 (NPC)。

2) 创新优势：AlterVerse 项目不仅是一个游戏，而是一个由多个相互连接的世界和社区组成的元宇宙。在项目中，用户可以在不同的游戏中体验不同的角色、场景、故事和任务，并且可以通过传送门或者 MetaServer 来跳转到其他游戏或平台。允许用户在虚拟空间中进行各种活动，如社交、购物、探索、创造、赚钱等，并且可以通过 NFT 和 ACE来证明自己的所有权和身份。

3) 团队优势：AlterVerse的团队由一些业界资深的游戏和娱乐人士组成，他们曾经参与过一些知名的游戏项目，如《战神》、《使命召唤》、《泰坦陨落》、《守望先锋》和《Apex英雄》等。他们有着丰富的游戏开发经验和创新能力，能够打造一个高质量和多样化的元宇宙平台。

4) 资本优势：AlterVerse的项目得到了Binance labs、Polygon Ventures、Ankr、EnjinStarter和Baselayer Capital等多家知名机构的投资和支持，这些机构都是元宇宙领域的领导者或参与者，为项目提供了技术支持、市场推广、用户流量等方面的优势。

项目在运营上的主要变量因素是什么？这种因素是否容易量化和衡量？

1) 用户数量：这是衡量游戏受欢迎程度和影响力的重要指标。用户数量可以分为活跃用户（DAU，MAU等）、注册用户、付费用户等，反映了游戏的吸引力、留存率、转化率等。

2) 用户行为：这是衡量游戏用户体验和满意度的重要指标。用户行为可以包括游戏时长、游戏频率、游戏内容、社交互动、消费习惯等，反映了用户对游戏的兴趣、参与度、忠诚度等。

3) 收入和利润：这是衡量游戏经济效益和可持续性的重要指标。收入和利润可以包括总收入、平均收入（ARPU，ARPPU等）、成本、利润率等，反映了游戏的盈利能力、成本效率、竞争力等。

4) 技术性能：这是衡量游戏技术水平和稳定性的重要指标。技术性能可以包括加载速度、延迟时间、错误率、崩溃率等，反映了游戏的可用性、可靠性、可扩展性等。

这些因素都是可以量化和衡量的，但是需要有合适的数据收集和分析工具，以及清晰的目标和标准。

项目的管理和治理方式是什么？DAO 水平如何？

AlterVerse 是由早期中心化运营慢慢过渡到 DAO治理的，AlterVerse DAO 是一个具有高度创新和协作的 DAO，它不仅致力于建设和发展 AlterVerse 自身的元宇宙游戏平台，而且也积极地与其他 NFT 游戏、加密平台、零售和电子商务品牌、DAO、NFT 艺术家等进行合作和集成，打造一个开放、互联和去中心化的元宇宙体验平台。

AlterVerse 项目已经与 Community DAO 进行了官方合作，Community DAO 是一个将房地产所有权分数化的 DAO，它将在 AlterVerse 中建造一个名为 CommTower 的高层公寓楼，让用户可以购买和出租虚拟房产，并且可以享受各种社区服务和活动。这样的合作不仅可以为 AlterVerse 增加更多的内容和价值，而且也可以为 Community DAO 提供更多的曝光和影响力。

4.2. 风险分析

根据提供的信息，对AlterVerse项目进行风险分析的更新如下：

1) 游戏未能上线风险：项目目前还没有正式上线，游戏的开发进度可能会受到各种因素的影响，如技术难题、团队变动、资金不足等，这些问题可能导致游戏不能按时上线或者无法上线，从而失去用户和投资者的信任和支持。当然从官方公布的进度来看，这个可能性较低。

2) 游戏不及预期，用户不足/流失风险：元宇宙平台主要依赖用户的活跃和留存，两个元宇宙项目龙头 Decentraland 和 The Sandbox，现在日活跃用户都非常差，AlterVerse用户还值得考验，项目虽然有着宏大的愿景和丰富的游戏内容，但是如果游戏的质量和体验不达到用户的期望，或者游戏的玩法和创新不足以吸引用户，那么用户可能会对游戏失去兴趣和忠诚度，从而选择其他更好的元宇宙游戏平台，这样就会导致用户流失和收入减少。

3) 技术风险：项目使用了 Unreal Engine 5、NFT等技术，这些技术可能存在一些不稳定性、不兼容性、不安全性和不成熟性的问题，如系统崩溃、数据丢失、黑客攻击、代码漏洞等，这些问题可能影响到项目的正常运行和用户体验。

4) 竞争风险：作为一个元宇宙游戏平台，它面临着与其他元宇宙游戏平台进行竞争，如 Roblox、Epic Games、Decentraland 等，这些平台可能有更多的用户、更好的内容、更强的创新或更多的合作伙伴，这些问题可能影响到 AlterVerse 项目的市场份额和收入来源。

5) 内容审核：游戏需要管理用户生成的内容，确保它符合规则和标准。

5. 参考资料

Alterverse官网

项目Pitch Deck

项目TokenUtility

Alterverse官方推特

Newzoo游戏数据

NFT相关数据

官方Medium

Enjin官网

官方YouTube 频道

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