中级会计职称《财务管理》周测验（四）

一、单项选择题（本类题共10小题，每小题3分，共30分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分）

1.一般而言，营运资金指的是（　）。

A.流动资产减去速动资产的余额

B.流动资产减去货币资金的余额

C.流动资产减去流动负债的余额

D.流动资产减去存货后的余额

2.下列关于如何选择流动资产投资策略的说法中，错误的是（　）。

A.首先需要权衡的是资产的收益性与风险性

B.充分考虑企业经营的内外部环境

C.可能还受产业因素的影响

D.不会受产业因素的影响

3.在匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产的资金来源不包括（　）。

A.短期借款

B.应付账款

C.长期借款

D.发行股票

4.某企业以长期融资方式满足非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是（　）。

A.激进融资策略

B.保守融资策略

C.折中融资策略

D.匹配融资策略

5.下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是（　）。

A.公司以长期融资方式为全部非流动资产融资

B.一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资

C.一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资

D.短期融资方式支持了部分临时性流动资产

6.某公司全年需要零配件72 000件，假设一年按360天计算，按经济订货基本模型计算的最佳订货量为9 000件，订货日至到货日的时间为3天，公司确定的保险储备为1 000件，则再订货点为（　）件。

A.1600

B.4000

C.600

D.1075

7.下列关于本量利分析基本假设的表述中，不正确的是（　）。

A.产销平衡

B.产品产销结构稳定

C.销售收入与业务量呈完全线性关系

D.总成本由营业成本和期间费用两部分组成

8.ABC公司20×1年销售收入为1000万元，实现利润为400万元；20×2年销售收入1200万元，实现利润520万元。假定该企业的售价与成本水平不变，则该企业在预计20×3年销售收入为1500万元时实现的利润为（　）万元。

A.700

B.600

C.650

D.720

9.甲公司只生产一种产品，每件产品的单价为10元，单价敏感系数为4。甲公司目前是盈利的，假定其他条件不变，甲公司盈亏平衡点的产品单价是（　）元。

A.6

B.4

C.7.5

D.2.5

10.根据本量利分析原理，只能提高安全边际而不会降低盈亏临界点的措施是（　）。

A.提高单价

B.增加产销量

C.降低单位变动成本

D.压缩固定成本

二、多项选择题（本类题共10小题，每小题4分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分）

1.以下属于持有现金的需求的有（　）。

A.交易性需求

B.预防性需求

C.投机性需求

D.管理性需求

2.在现金管理中，下列关于成本模型的说法中，正确的有（　）。

A.最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量

B.现金的机会成本，是指企业因持有一定量的现金余额而丧失的再投资收益

C.管理成本在一定范围内和现金持有量没有明显的比例关系

D.现金持有量越少，相应的短缺成本越少

3.编制现金预算时，如果现金余缺大于最佳现金持有量，则企业可采取的措施有（　）。

A.购入短期有价证券

B.偿还部分借款本金

C.偿还部分借款利息

D.抛售短期有价证券

4.按照随机模型，确定现金最低控制线时，应考虑的因素包括（　）。

A.企业现金最高余额

B.有价证券的日利息率

C.公司日常周转所需要的资金

D.公司借款能力

5.短期借款成本的高低主要取决于（　）。

A.债务人的支付能力

B.债权人的要求

C.贷款利率的高低

D.利息的支付方式

6.下列各项中，属于短期融资券特点的有（　）。

A.短期融资券的筹资成本较低

B.短期融资券筹资数额比较大

C.发行短期融资券的条件比较宽松

D.发行短期融资券的条件比较严格

7.在顺序法下，确定固定成本的补偿顺序的方法包括（　）。

A.乐观的排列

B.悲观的排列

C.市场实际销路是否顺畅

D.以上都正确

8.在企业产品品种较多的情况下，可以按主要品种的有关资料进行本量利分析需要满足的条件有（　）。

A.该产品提供的边际贡献占企业边际贡献总额的比重较大

B.该产品单价较高

C.该产品代表了企业产品的主导方向

D.该产品收入较高

9.下列针对有关目标利润的计算公式的说法中，不正确的有（　）。

A.目标利润销售量公式只能用于单种产品的目标利润控制

B.目标利润销售额只能用于多种产品的目标利润控制

C.公式中的目标利润一般是指息前税后利润

D.如果预测的目标利润是税后利润，需要对公式进行相应的调整

10.直接材料标准成本，是指直接用于产品生产的材料标准成本，包括（　）。

A.标准单价

B.标准工时

C.标准用量

D.以上都正确

三、判断题（本类题共10小题，每小题1分，共10分。请判断每小题的表述是否正确。每小题答题正确的得1分，答题错误的扣0.5分，不答题的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分）

1.应收账款具有增加销售和减少存货的功能。（　）

2.应收账款基于商业信用而产生，存在无法收回的可能性，由此而给应收账款持有企业带来的损失，即为坏账成本。（　）

3.企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而会给企业带来更多的收益。（　）

4.联合单价等于一个联合单位的全部收入，联合单位变动成本等于一个联合单位的变动成本的加权平均数。（　）

5.在制定直接人工的标准工资率时，由会计部门和人事部门共同制定。（　）

6.直接材料的耗用量差异是生产部门原因形成的。（　）

7.工资率差异的主要责任在生产部门。（　）

8.在标准成本法下，变动制造费用成本差异指实际变动制造费用与预算产量下的标准变动制造费用之间的差额。（　　）

9.固定制造费用产量差异是根据预算产量下的标准工时与实际产量下的标准工时的差额，乘以固定制造费用标准分配率计算得出的。（　）

10. 价格型内部转移定价一般适用于内部成本中心。（　）

四、计算分析题（本类题共1小题，每小题20分，共20分。凡要求计算的，可不列出计算过程；计算结果出现两位以上小数的，均四舍五入保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的，必须有相应的文字阐述）

1.ABC公司生产中使用甲零件，全年共需耗用3600件，购入单价为9.8元，一次订货成本72元。到货期及其概率分布如下：

天数

8

9

10

11

12

概率

0.1

0.2

0.4

0.2

0.1

假设该零件的单位储存变动成本为4元，单位缺货成本为5元，一年按360天计算。建立保险储备时，以交货期内平均每天需要量作为间隔递增。

要求：

（1）计算甲零件的经济订货批量；

（2）计算每年订货次数；

（3）计算交货期内的平均每天需要量；

（4）计算平均交货期；

（5）确定最合理的保险储备量和再订货点。

中级会计职称《财务管理》周测验（四）答案部分

一、单项选择题

1.【正确答案】C

【答案解析】营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。

2.【正确答案】D

【答案解析】流动资产投资策略可能受产业因素的影响。在销售边际毛利较高的产业，如果从额外销售中获得的利润超过额外应收账款所增加的成本，宽松的信用政策可能为企业带来更为可观的收益。所以选项D的说法是错误的。

3.【正确答案】A

【答案解析】期限匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式（自发性流动负债、长期负债以及股东权益资本）融通，应付账款属于自发性流动负债。波动性流动资产用短期来源融通。短期来源主要是指临时性流动负债，例如短期借款。

4.【正确答案】B

【答案解析】在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。公司通常试图以长期融资来源为波动性流动资产的平均水平融资。所以本题正确答案为B。

5.【正确答案】D

【答案解析】在激进的流动资产融资策略中，企业以长期融资方式为所有非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持了一部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D的表述是错误的。

6.【正确答案】A

【答案解析】再订货点＝72000/360×3＋1000＝1600（件）。

7.【正确答案】D

【答案解析】本量利分析主要基于以下四个假设前提：（1）总成本由固定成本和变动成本两部分组成；（2）销售收入与业务量呈完全线性关系；（3）产销平衡；（4）产品产销结构稳定。所以选项D的表述不正确。

8.【正确答案】A

【答案解析】售价与成本水平不变，边际贡献率不变，400＝1000×边际贡献率－固定成本

520＝1200×边际贡献率－固定成本

解联立方程组得：边际贡献率＝60%，固定成本＝200（万元）

在预计20×3年销售收入为1500万元时，利润＝1500×60%－200＝700（万元）。

9.【正确答案】C

【答案解析】保本点时利润下降的百分比为100%，由于单价敏感系数为4，所以，单价下降的百分比＝100%/4＝25%，即保本点的产品单价＝10×（1－25%）＝7.5（元）。

10.【正确答案】B

【答案解析】盈亏临界点的销售量＝固定成本/（单价－单位变动成本），提高单价、降低单位变动成本、压缩固定成本都会使盈亏临界点的销售量下降，选项B不会降低盈亏临界点的销售量。

二、多项选择题

1.【正确答案】ABC

【答案解析】企业持有现金是出于三种需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求。所以正确答案是ABC。

2.【正确答案】ABC

【答案解析】根据教材的相关表述，选项A、B、C都是正确的；现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升，即与现金持有量负相关，所以，选项D的说法不正确。

3.【正确答案】ABC

【答案解析】抛售有价证券，是在现金余缺小于最佳现金持有量时做的。

4.【正确答案】CD

【答案解析】现金最低控制线取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司借款能力、公司日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。

5.【正确答案】CD

【答案解析】短期借款成本的高低主要取决于贷款利率的高低和利息的支付方式。

6.【正确答案】ABD

【答案解析】短期融资券的筹资特点：

（1）短期融资券的筹资成本较低。相对于发行企业债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低。

（2）短期融资券筹资数额比较大。相对于银行借款筹资而言，短期融资券一次性的筹资数额比较大。

（3）发行短期融资券的条件比较严格。只有具备一定的信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资。所以选项C不正确。

7.【正确答案】ABCD

【答案解析】由于人们对风险的态度不同，在确定补偿顺序时会导致两种截然不同的结果：一种是乐观的排列，即按照各种产品的边际贡献率由高到低排列，边际贡献率高的产品先销售、先补偿，边际贡献率低的后出售、后补偿；另一种是悲观的排列，即假定各品种销售顺序与乐观排列相反。此外，产品的顺序也可按照市场实际销路是否顺畅来确定，但这种顺序的确定缺乏统一的标准，存在一定的主观性。

8.【正确答案】AC

【答案解析】在企业产品品种较多的情况下，如果存在一种产品是主要产品，它提供的边际贡献占企业边际贡献总额的比重较大，代表了企业产品的主导方向，则可以按该主要品种的有关资料进行本量利分析，视同于单一品种。

9.【正确答案】BC

【答案解析】目标利润销售额既可用于单种产品的目标利润控制，又可用于多种产品的目标利润控制，选项B的说法不正确；公式中的目标利润一般是指息税前利润，选项C的说法不正确。

10.【正确答案】AC

【答案解析】直接材料标准成本，是指直接用于产品生产的材料标准成本，包括标准单价和标准用量两方面。

三、判断题

1.【正确答案】Y

【答案解析】应收账款的功能包括两方面：一是增加销售功能；二是减少存货功能。

2.【正确答案】Y

【答案解析】在赊销交易中，债务人由于种种原因无力偿还债务，债权人就有可能无法收回应收账款而发生损失，这种损失就是坏账成本。

3.【正确答案】N

【答案解析】如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制企业的销售机会，赊销额降低了，应收账款也会降低，所以机会成本也随之降低，本题说法错误。

4.【正确答案】N

【答案解析】联合单价等于一个联合单位的全部收入，联合单位变动成本等于一个联合单位的全部变动成本。

5.【正确答案】N

【答案解析】在制定直接人工的标准工资率时，一般由人事部门负责，根据企业薪酬制度以及国家有关职工的薪酬制度改革的相关规定等制定。

6.【正确答案】N

【答案解析】直接材料的耗用量差异形成的原因是多方面的，有生产部门原因，也有非生产部门原因。

7.【正确答案】N

【答案解析】工资率差异是价格差异，其形成原因比较复杂，工资制度的变动、工人的升降级、加班或临时工的增减等都将导致工资率差异。一般地，这种差异的责任不在生产部门，劳动人事部门更应对其承担责任。

8.【正确答案】N

【答案解析】变动制造费用成本差异分析，都是基于实际产量进行分析的。

9.【正确答案】N

【答案解析】固定制造费用产量差异是根据预算产量下的标准工时与实际产量下的实际工时的差额，乘以固定制造费用标准分配率计算得出的，即：固定制造费用产量差异＝（预算产量下标准工时－实际产量下实际工时）×标准分配率。

10.【正确答案】N

【答案解析】价格型内部转移定价一般适用于内部利润中心。成本型内部转移定价一般适用于内部成本中心。

四、计算分析题

1.【正确答案】

（1）经济订货批量＝[（2×3600×72）/4]^1/2＝360（件）（0.5分）

（2）每年订货次数＝3600／360＝10（次）

（3）交货期内平均每天需要量＝3600／360＝10（件）

【提示】分母中的360是指的全年360天。

（4）平均交货期

＝8×0.1＋9×0.2＋10×0.4＋11×0.2＋12×0.1＝10（天）

（5）预计交货期内的需求＝10×10＝100（件）

假设保险储备为0，再订货点＝100＋0＝100（件）

平均每次缺货量

＝（110－100）×0.2＋（120－100）×0.1＝4（件）

保险储备总成本＝4×5×10＋0＝200（元）（0.5分）

假设保险储备为10件

再订货点＝100＋10＝110（件）

平均每次缺货量＝（120－110）×0.1＝1（件）

保险储备总成本＝1×5×10＋10×4＝90（元）

假设保险储备为20件，

再订货点＝100＋20＝120（件）

平均每次缺货量＝0（件）

保险储备总成本＝0＋20×4＝80（元）

由于保险储备为20件时的总成本最低，因此最合理的保险储备量为20，再订货点为120件。