261 Mirr

助记：英文的“Modify修正+Internal Rate of Return内部收益率”

类别：财务

语法：

mirr(values,finance_rate,reinvest_rate)

参数：3个参数

values 必需。数组或单元格的引用，用来放置各期的一系列参加计算的现金流，必需包含至少1个正值和1个负值。而且要按实际次序输入，现金流入用正值，现金流出用负值。finance_rate 必需。现金流中使用的资金支付的利率，英文是“融资利率”。reinvest_rate 必需。将现金流再投资的收益率。

用法：

返回某一连续期间内现金流的修正内部收益率，同时考虑了投资的成本和现金再投资的收益率。

1）还是复制讲irr函数的工作表，在第1行加入融资利率和再投资利率两个参数（可先输入0），在C4单元格输入上图公式，双击填充柄向下填充。再把irr函数放在D列进行比较。

2）将融资利率设为10%，再投资利率设为12%。修正和未修正的数值是有差异的。经过修正后的结果更合理吧。

262 pv

助记：英文的“Present Value 现值”

类别：财务

语法：

pv(rate,nper,pmt,[fv],[type])

参数：3~5个参数

rate 必需。各期利率。通常是年利率，换算月利率为“年利率/12”。nper 必需。年金的付款总期数。年金是在一段连续期间内的一系列固定的现金付款，例如购买房、车的贷款。pmt 必需。各期所应支付的金额。通常包括本金和利息，但不包括其他费用或税款。如果省略，则必须包括下一参数未来值fv。fv 可选。未来值，或最后一次支付后希望得到的现金余额，省略时默认为0。如果省略，则必须包括上一参数pmt。type 可选。0或者省略，支付时间为期末，相当于先吃饭后买单；为1则支付时间为期初，相当于先交钱再吃饭。

用法：

返回投资的现值。现值为一系列未来付款的当前值的累积和。

1）我们就拿贷款买车来举例，新建一个工作表，输入各项参数和公式。我们贷款4年买一辆20万的车，0首付，利率为0，则每年支付5万。当然这种一般要收手续费、代理费之类的，否则银行赚什么。

2）我们输入利率10%，结果不到20万了。我们存钱进银行，相当于我们借钱给银行，而银行付给我们利息。按照上面的利率，20万存1年变成200000*(1+10%)=220000，存4年200000*(1+10%)^4=292820。所以上图的数据表明我们每年还5万，还了4年的20万相当于现在的15万8，我们还差着银行钱呢！

3）银行贷款给我们，相当于我们向银行借钱，所以我们要付利息，人家如果不借给我们，会随着利率增值。我们把期数改成1年，支付额改成220000看看，对吧，人家贷给我们20万，一年后我们还银行22万。

4）所以如果我们贷款20万，4年后到期一次还清，我们要还29万多。但如果我们分期还，就还的少点。因为上面的例子中，我们只有最后一个5万借满4年，其他依次借的是1、2、3年。利息应该是第1个5万，1年后还5.5万，第2个2年后还6.05万，第3个3年后还66550，第4个4年后还73205，加起来总共255255的利息，平均每年还63813.75，输入看看，比20万多了。

5）因为我们第一年本来只要还5万5，但我们多还了，多还的部分还要生利息呢，依次类推。

6）银行不做赔本买卖，一般我们存款利率低，贷款利率高还有条件，但再急需用钱也不要借高利贷。

7）最后一个参数表示期初还是期末，改成1试试，表示我们借20万，当时就先还5万（也可以认为是5万的首付），其实相当于借15万的3年期末还，计算的还钱结果是一样的。

8）最后如果我们按月还贷，第1、3个参数要除以12个月，第2个参数要乘以12个月。

（待续）