经济观察网 记者 汪青 “您是想全款买车还是贷款分期？”

3月13日下午，打算购车的上海白领程女士进入一家汽车4S店后立即被销售人员问道。

该销售人员说：“现在贷款买车比全款买车划算，有很多低息贷款产品可以选择，比如有三年免息的银行汽车消费分期产品，可以考虑一下。”

在咨询过程中，上述4S店销售人员向程女士推荐了一款大行的汽车消费分期产品，年费率1.7%，贷款额度最高可以达到车价的85%，可以分期5年，2年后提前还款不收违约金，只需要把剩余本金偿还就可以。“现在办理还可以额外赠送贷款金额5%的京东卡，算下来年费率差不多是1.6%。”

记者注意到，为从汽车经销商渠道获取更多业务，不论银行还是汽车金融公司都在通过不断加大佣金投入抢挖商户、争夺客源。与此同时，汽车经销商则利用获得的佣金进行车价补贴来吸引客户，价格竞争愈演愈烈。

银行加速抢滩

随着民众消费信心和消费意愿进一步提升，叠加地方出台刺激政策，汽车消费市场稳步复苏。基于此，汽车消费贷款业务、信用卡汽车分期业务也成为各家银行布局的重点。

据了解，目前中国银行、邮储银行、兴业银行、平安银行、北京银行等银行纷纷大力度布局汽车消费贷款业务。

财报显示，邮储银行积极探索新能源直销业务模式，将贷款全流程嵌入厂商线上汽车销售场景，进一步提升场景服务能力，持续举办“乡村加邮购车季”营销活动，服务下沉市场居民购车需求。在河北沧州，邮储银行已覆盖辖内近百家汽车经销商，与一汽丰田、广汽丰田、上汽名爵、上汽荣威、吉利汽车等多家总对总经销商联合推出综合性补贴方案，消费者最高可享受5年零息贷款服务。

近年来，兴业银行也在持续加大汽车产业尤其是新能源汽车产业金融服务力度，截至2023年末，该行汽车金融融资余额已超过3600亿元。

平安银行2023年年报显示，汽车金融贷款面对汽车市场环境变化及同业竞争加剧，平安银行积极布局新能源汽车市场，优化汽车消费金融产品体系。截至2023年末，该行汽车金融贷款余额3024.75亿元，全年个人新能源汽车贷款新发放368.03亿元，同比增长47.8%。

在银行加速抢滩汽车消费贷款业务的背景下，除降低贷款利率、免息等手段外，银行还加大对车商返佣补贴力度。

一位汽车销售人士告诉记者：“目前汽车消费分期业务4S店都会推荐5年期的贷款产品，因为这样算下来销售人员个人拿到的提成或者返佣最多。在价格战的作用下，4S店为了让客户接受五年分期会给予客户两年利息补贴，甚至会给予客户利润补贴。因为从这类五年分期的客户里，4S店可以从银行获得更多的返佣，各家银行返佣比例不同，有高的超过十个点。”

上述汽车销售人士举例称，客户贷款10万元，5年利息是2.5万元，4S店返佣十个点就是1万元，可以补贴到客户8千元。后续，客户也可以选择在两年后提前还款，目前大多数银行不需要收违约金。

上述汽车销售人士表示，银行就是通过提供额外的利益吸引更多的合作伙伴和消费者。为了在汽车分期市场抢占更多份额，银行不惜花大价钱，与汽车厂商、经销商等合作，提供高额的返佣补贴，特别是中小银行返佣比例一般会比较高。不过，银行本身就有贷款任务需要完成，汽车消费贷也算是比较优质的资产，同时银行也在赌客户会不会提前还款，比如五年期的贷款产品，后三年才是真正的挣钱期，前两年挣得利息都作为返佣消耗掉了。

市场竞争加剧

“买车的话，一般裸车价格会更低，但是贷款要考虑分期贷款的利息，综合所有费用去比较。如果选择贷款买车，还要认真计算和比较各类贷款产品的实际年利率。”程女士在后续计算后发现，销售人员推荐的大行汽车消费分期产品明面上是1.7%的年费率，但在等额本息情况下，实际年利率在3.2%左右。

程女士同事推荐了一家城商行贷款产品，先息后本贷款利率可以低至2.98%，她决定再认真比较一下目前市面上的汽车消费贷款产品。

实际上，汽车消费贷款实际利率会受到多种因素影响，比如用户的信用资质情况、贷款期限、贷款额度等。一般而言，银行的汽车消费贷款年化利率相对较低，对贷款人的资质和征信审核要求比较严格，而汽车金融公司贷款年化利率相对较高，偶尔会有三年或者两年免息补贴活动。

中国汽车金融服务市场起步较晚，但是随着汽车产业的发展和居民消费能力的提高，市场增长速度较快。在此过程中，汽车金融市场进入混业竞争状态，银行、汽车金融公司、租赁公司、互联网平台等多元主体并存的局面逐渐形成。

值得一提的是，汽车金融公司已成为行业重要组成部分。中国银行业协会发布的《中国汽车金融公司行业发展报告（2022）》显示，截至2022年年末，全国25家汽车金融公司总资产规模达到9891.95亿元，总体保持稳定；零售贷款余额为 7852.58亿元，同比略降3.51%。按贷款规模计算，市场份额最大的是上汽通用汽车金融，占比12.9%；其次是奔驰汽车金融和宝马汽车金融，分别占比10.36%、8.15%。

实际上，依靠主机厂资源、经销商渠道、购车客群基础等优势的汽车金融公司目前基本上和银行在市场占有率方面不相上下。据罗兰贝格数据，2022年商业银行（含银行背景汽融中心）市场份额为42%，汽车金融公司的市场份额为41%，融资租赁公司及互联网平台等其他机构仅占据剩余17%的份额。

针对银行加大返佣力度抢夺客源，有银行分析人士对记者表示，银行积极发力车贷业务主要是看中国内汽车消费市场需求潜力，政策对行业也积极支持。同时，近年来，受宏观经济环境影响，银行经营压力加大，市场竞争激烈，各类型银行也在积极拓展业务和利润来源。由于汽车行业集中度大幅提升，银行相关业务的市场竞争日趋激烈，也推动银行加大相关车贷补贴力度。

上述银行分析人士认为，高额的返佣补贴势必会增加银行运营成本，如果业务量增长不足以弥补这些成本，那么银行可能会面临亏损风险。同时，过度的内卷竞争可能导致市场秩序混乱，甚至引发一些不正当的竞争行为。因此，银行对车商返佣补贴需要充分考虑自身资金负债成本与业务风险溢价。

“返佣对于银行来说也是一项成本，银行需要在确保业务增长的同时，合理控制返佣支出，避免对银行的盈利能力造成过大压力。但是，对于消费者来说，这样的竞争能带来一些好处，比如更优惠的分期利率、更灵活的分期方案等。当然，消费者在选择汽车分期业务时，也需要谨慎比较不同银行的产品和服务，选择最适合自己的方案。”上述银行分析人士表示。