写财务分析报告，首先应构建报告的框架，或者说提纲，然后进行内容的完善。财务分析报告通常包括4个部分：企业基本情况、经营总体情况、完成对比情况、经营管理建议。接下来以上海Z汽车公司为例，进行讲解。

步骤一：企业基本情况

（1）企业的发展历史，如成立时间、经营范围、注册资本等；

（2）企业的人员情况，如职工人数、年龄结构、学历结构等；

（3）企业的内外部环境、可以通过运SWOT分析法（态势分析法）进行阐述。内部环境包括优势、劣势；外部环境包括机遇、挑战，如下表所示。

环境

SWOT

内容

内部

S（优势）

①流动资金充裕；

②生产能力充足；

……

W（劣势）

①品牌优势不足；

②研发人员离职率高；

……

外部

O（机遇）

①随着人们生活水平的提高，家用轿车的需求量增加，市场前景好；

②当地政府的大力支持；

T（挑战）

①市场竞争激烈（可列举主要的竞争对手）；

②出口关税增加；

……

步骤二：经营总体情况。

（1）资产、负债、权益情况。比如，20XX年9月30，上海Z汽车公司资产总额为50亿元，负债总额为30亿元，所有者权益总额为20亿元。

（2）收入、成本 、利润情况。比如，20XX年1-3季度，上海Z汽车公司实现营业收入40亿元，发生的成本总额为34亿元，实现净利润为6亿元。

（3）经营活动、投资活动、投资活动现金流情况。比如，20XX年13季度上海Z汽车公司经营活动现金流入39亿元，经营活动现金流出32亿元嶷营活动现金流量净额为7亿元……

（4）企业的偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标、（上市公司）市价比率情况，如下表所示。

指标名称

值/比率

偿债能力指标

短期偿债能力指标

绝对值指标

营运资本

20.00

相对值指标

流动比率

3.00

速度比率

2.40

现金比率

1.20

现金流量比率

0.70

长期偿债能力指标

还本能力指标

资本负债率

0.60

长期资本负债率

0.50

现金流量债务比

0.23

付息能力指标

利息保障倍数

7.67

现金流量利息保障位数

5.80

营运能力指标

应收账款周转率

4.44

存货周转率

14.55

总资产周转率

0.91

盈利能力指标

销售净利率

15.00%

总资产净利率

12.00%

权益净利率

30.00%

（上市公司）市价比率

市盈率

3.60

市净率

1.80

市销率

3.60

步骤三 完成对比情况

将实际完成情况，与预算和上年（上月或上季度）同期（特定时点）进行比较。对完成情况不达标的指标进行分析，并阐明原因。上海Z汽车公司20XX年9月30日资产指标成情况如下表：

指标名称

期末数

20XX-9-30

期初数

20XX年1-1

与期初数比增减

预算数

与预算比增减

金额

比例

金额

比例

货币资金

12.00

5.00

7.00

140.00%

10.00

2.00

20.00%

应收账款

10.00

8.00

2.00

25.00%

9.50

0.50

5.26%

其他应收款

2.00

1.50

0.50

33.33%

1.52

0.48

31.58%

预付账款

0.50

0.30

0.20

66.67%

0.40

0.10

25.00%

存货

3.00

2.50

0.50

20.00%

2.80

0.20

7.14%

……

流动资产

合计

30.00

20.00

10.00

50.00%

26.00

4.00

15.38%

固定资产

13.00

10.00

3.00

30.00%

11.00

2.00

18.18%

无形资产

5.00

4.00

1.00

25.00%

5.50

-0.50

-9.09%

在建工程

1.50

1.20

0.30

25.00%

2.00

-0.50

-25.00%

……

非流动资产合计

20.00

18.00

2.00

11.11%

19.00

1.00

5.26%

资产总计

50.00

38.00

12.00

31.58%

45.00

5.00

11.11%

增减变化的原因分析如下：

（1）与期初数比增减变化的原因；

（2）与预算比增减变化的原因。

第四步 经营管理建议

（1）营销管理建议；

（2）生产管理建议；

（3）成本管理建议；

（4）财务管理建议；

……

提示：

财务分析报告的编写，由财务部门牵头，各业务部门协调配合，共同参与完成。同时，财务人员要能够很好的统筹协调，保证各项数据的一致性。