8月20日，最高法明确：以一年期贷款市场报价利率 （LPR）的 4 倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限。那么LPR的4倍口径是如何计算？

IRR算法：是按照贷款余额进行计息的，即当期利息的计息基数是剩余贷款本金，

综上，以剩余未还本金为基数。

APR算法，则是按照放款金额进行计息，即当期利息的计息基数是期初放款金额；

综上，以最初借款本金为基数。

另，15.4%下发后，金融持牌机构应该采用APR还是IRR，业内针对此有过激烈的讨论，其中笔者追本溯源，早在《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》提及，笔者理解为，借款人在借款期间届满后应当支付的本息之和，超过以最初借款本金与以最初借款本金为基数、以合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍计算的整个借款期间的利息之和的，人民法院不予支持。

笔者认为，最高法下发降低利率的文件目的是打击高利贷和扶持实体经济采取的强制降息手段，通过计算这两种口径我们发现当APR15.4%，换算成IRR将超过24%，作为司法机构将会保障APR还是IRR？

APR和IRR测算举例：

1、假设客户申请了一笔1年期10万元的借款，还款方式为按月等额本息，irr口径费率0.6%/月，则该客户每月还款金额8662元，全部贷款利息合计为3943元；

2、假设该客户同样申请了一笔1年期10万元的借款，还款方式为按月等额还款，apr口径费率0.6%/月，则该客户每月还款金额为8933元，贷款利息合计为7200元；

我们可以发现，虽然都是0.6%，但在两种不同口径下的利息差别非常大，apr较irr每月多还271元。

在法院实际判例中，可能也是因为法院的专业限制或者不知明等原因，采用APR计算方式，但是后期逐渐规范的情况下IRR将是主流计算方式。