数据库是信息系统的核心软件，以其技术门槛之高、研发周期之长、工程要求之高而被誉为“基础软件皇冠上的明珠”。然而，国产数据库萌芽与发展的时间恰逢改革开放的时代，国际大型厂商进入中国数据库市场，时至今日仍在部分关键行业占据主导地位。四十年的持续探索，以达梦数据等为代表的企业通过“产学研”融合艰难开辟出国产数据库的逐梦之路，并实现了国产数据库从可用到能用、好用的飞跃。本篇报告聚焦达梦数据，通过深度解析其成长曲线与竞争优势，解读国产数据库的破局之道。

摘要

产学研结合助力国产数据库厂商追赶错过的二十年。数据库是一门系统技术，一方面研发壁垒高、投入大，需要国家科研专项和高校人才支持；另一方面，实际生产环境的迭代亦至关重要。我国数据库技术学术研究起步于1980s；2000年前后，在国家重大科研项目及政策扶持之下，第一批依托院校背景的数据库商业公司成立；2010s来国产数据库市场加速发展，特别地，2019年我国基础软硬件国产化进程正式拉开帷幕，给国产数据库厂商提供了丰富的产品迭代场景。“产、学、研”合力助推国产数据库厂商形成“以用促研、以研保用”的正向飞轮。

国产化带来百亿元级市场空间，政府端先行取得阶段性成果，继续向行业端渗透涉及更多系统。2020-2022年国产化在政务侧的办公领域先行进展，其中数据库替换以集中式关系型产品为主。展望未来，从趋势上看，我们认为国产化将向乡县政府、电子政务和更多重点行业渗透；从替换逻辑来看，我们认为行业端国产化将更强调系统级替换，遵循先边缘再核心的逻辑，例如从内部办公系统起步，再逐步替换经营管理、生产等一般业务系统，并最终向核心业务系统渗透。相应地，基础层的数据库也需要做适配与替换，集中式与分布式架构均能发挥所长。根据我们的测算，2023-2027年数据库整体国产替换市场空间约400亿元。

达梦数据：国产数据库龙头，演绎三重成长曲线，拥有三大竞争优势。产品端：集中式关系型数据库是公司的立身之本，代码自研率100%，能够实现对海外商业数据库的平滑替换，在政务端国产替代中份额领先。在此基础之上，公司突破共享集群技术、探索分布式路径，并衍生出大数据、云数据库等覆盖数据全生命周期的产品矩阵。竞争优势：技术研发方面公司坚持自主研发，掌握多项数据库核心前沿技术，打破海外厂商在高端技术方向上的掣肘；生态兼容方面公司在对海外产品的兼容和建立国产自主生态方面均有建树；销售方面公司已初步建成完善的渠道体系，截至2021年末与近千家渠道商签订经销协议，同时积累了约2,500家终端客户。

风险

国产替代进度不及预期、竞争加剧、技术迭代及发展不及预期。

正文

产学研结合助力国产数据库厂商追赶错过的二十年

数据存储是数据价值挖掘的前提，数据库扮演核心角色

存储是数据价值利用的前提，数据库是主要的软件载体，在IT基础设施架构中处于核心位置。数据的存储是数据价值利用的前提，数据库管理系统（DBMS）是管理和组织计算机中存储的数据的计算机软件，是数据从现实世界映射到逻辑与物理交织的计算机世界的桥梁。数据库向上支撑应用软件，向下调动系统资源，在IT架构中处于核心位置。数据库与操作系统、中间件共同构成计算机系统最基础的三大核心软件。

图表1：数据库是IT基础设施架构中的关键一环，承担数据存储与管理的底层工作

注：橙色框为达梦数据业务涉及领域
资料来源：达梦数据招股书，中金公司研究部

创新力量持续推动技术架构演进，但关系型仍然占据主流

数据库随底层IT架构、数据特征、企业需求等变化发展而不断有技术架构的演进创新。我们在《数据库系列报告开篇：技术路径复盘及展望》中对过去全球数据库的技术发展变迁史进行了详细复盘，过去近70年的时间里，随着硬件性能提升，互联网、云计算等新兴技术持续发展，开源带来全新的软件开发组织模式和商业模式等等，数据库从数据模型、架构、开发和部署模式等方面演进出不同的技术路线。

图表2：数据库70年发展历程概览

资料来源：阿里云官网，CSND，中金公司研究部

借鉴海外市场，关系模型在产品数量和流行度上依然稳居榜首。根据DB-engines截至2023年初的数据，从流行度上看，排名前10中有7个均为关系型数据库，同时排名前4的产品分别为2个商业关系型数据库和2个开源关系型数据库龙头代表，其中Oracle作为全球首个推出商用关系模型数据库产品的厂家，其产品在技术流行度排行榜上已连续十余年位居首位且得分遥遥领先。从数量上看，关系模型也是厂家最常采用的数据模型。正如我们在《数智中国之二：数据库商业市场五问五答》讨论的，我们认为关系模型经典的二维表结构，依然普适于金融、能源等行业价值量较高的核心业务数据，而互联网等发展带来的大量非结构化数据作为补充也能够为企业业务决策带来增量价值，因此我们观察到头部关系型产品亦呈现出兼容其他数据模型、向多模方向发展的趋势。

图表3：全球数据库系统流行度排名

注：统计时间截至2023/1/15，评价维度主要包括在网络/技术论坛中被讨论/提及的次数、就业机会的数量、在职专家人数等，具体标准参考DB-engines官网公示
资料来源：DB-engines，中金公司研究部

图表4：全球数据模型流行度

注：统计时间截至2023/1/15，根据每个类别所有系统的流行度（即排名分数）加总，并除以所有系统排名分数总和计算得到
资料来源：DB-engines，中金公司研究部

数据库是系统工程，“产、学、研”结合助力国产厂商追赶错过的二十年

我国数据库发展从错过到追赶并向自主创新迈进，国产替代带来历史性机遇。我国的数据库技术学术研究起步于1980年前后，1988年达梦数据创始人冯裕才教授带领开发出第一个国产自主版权的数据库原型产品。1990s海外数据库厂商纷纷进入中国，彼时我国数据库产品技术仍处于起步积累阶段，商业化进程尚未开始，海外厂商迅速占领绝大多数市场份额。2000年前后，在国家重大科研项目及政策扶持之下，第一批多为依托学校背景的数据库商业公司成立，产学研结合加大投入进行技术攻关。2010s以来，在我国数字化转型逐步深入叠加技术发展带来新机遇等综合背景下，云厂商入局、一批新兴独立数据库厂商成立，国产数据库市场加速发展；特别的，自2019年以来，叠加外部环境变化，我国基础软硬件国产替代进程正式拉开帷幕，给国产数据库厂商发展增添强大助力。

图表5：我国数据库发展从错过到追赶并向自主创新迈进，国产替代带来历史性机遇

资料来源：艾瑞咨询，中金公司研究部

数据库是一门系统技术，“产、学、研”相结合助力国产数据库公司成长。一方面，基础软件研发壁垒高，前期需要大量的专业人才和资金投入，国家科研专项支持和高校人才供给是我国数据库技术早期破冰的重要支撑力量。另一方面，数据库从技术到产品需要跨越可用性的鸿沟，客户实际生产环境中的打磨与迭代对数据库完善企业级特性支持来说至关重要，跑通了“以用促研、以研保用”的正向飞轮才有机会进一步摘取商业成功的果实。以达梦数据为例，从1988年第一个实验室产品原型到2019年DM8推出，背后都是高校研究、国家科研项目和重要标杆客户的陪伴，才能够从实验室原型向实际生产环境中“能用”、“好用”的企业级商业产品迭代。

图表6：以达梦数据发展历程为例，“产、学、研”相结合助力国产数据库公司成长

资料来源：公司招股书，公司官网，中金公司研究部

国产替代带来时代机遇，客户陪伴助力可用性提升

国产替代是确定性趋势，政策助力形成“以用促研、以研保用”的正向飞轮

国产化是我国IT基础产业中长期发展的确定性趋势，数据库是其中关键一环。正如我们在报告《泛国产化中场回顾：承上启下，蓄势待发》中讨论的，经多年准备蓄势叠加近年外部客观环境变化驱动，我国在2019年正式启动初具规模化的国产替代进程，我们认为该趋势将在中长期持续。而数据库作为三大基础软件之一，技术及研发壁垒较高且对IT系统整体稳定性、可靠性有重要影响，是国产替代中的重要一环。

图表7：基础软硬件国产化解决方案

资料来源：CSDN，公司官网，公司公告，中金公司研究部

政策引导下，国产替代加速向关键行业国央企渗透，场景打磨助力国产数据库可用性提升。国企、央企是我国重要产业发展的中坚力量，尤其是金融、电信、能源等关键行业，复杂的部署场景、大规模的数据量给了国产基础软件很好的实践迭代环境。同时国企、央企一般IT投入大、建设水平高，有利于进一步提高数据库产业的创新效率。目前，国产替代已从政府端逐步往行业端渗透，我们观察到公开渠道中已经可见较多国产数据库中标项目，其中不乏千万元以上的大单。我们认为，关键应用场景下的打磨有助于国产数据库厂商持续精进产品，同时通过打造标杆客户案例也利于国产基础软件厂商的进一步商业拓展，形成“以用促研、以研保用”的正向飞轮。

图表8：政府及部分重点行业国产数据库中标情况

资料来源：采招网，中金公司研究部

海外厂家在国内数据库市场仍占据主导份额，重点行业国产替代存量空间大。从收入口径看，海外厂家仍在我国数据库市场占据主要市场份额，其中Oracle又占据主导地位。IDC数据显示，2021年本地部署的关系型数据库产品市场中，仅Oracle一家就占据超过1/5的市场份额；金融、能源、电信等关键行业业务系统过去也以海外产品为主，以金融行业为例，2020年Oracle、DB2两家即占据70+%的存量数据库份额，国产替代空间广阔。

图表9：本地部署模式下，国内关系型数据库市场格局，2021

资料来源：IDC，信通院，中金公司研究部

图表10：金融行业存量数据库系统格局，2020

资料来源：IDC，信通院，中金公司研究部

政府端先行取得阶段性成果，继续向行业端渗透涉及更多系统

过去政府端办公系统以集中式关系型数据库替换为主，未来乡县、电子政务及行业渗透更强调系统级替换，集中式与分布式架构均可发挥所长。2020-2022年国产化在政务侧的办公领域先行进展，其中数据库替换以集中式关系型产品为主。展望未来，从趋势上看，我们认为国产替代将向乡县政府、电子政务和更多重点行业渗透；从替换逻辑来看，我们认为后续数据库领域的国产化更强调以系统为单位进行，从边缘系统走向核心系统的过程中，底层的数据库也需要做相应的适配与替换，集中式与分布式架构均能发挥所长。

聚焦国产化的可及市场：我们从各行业待替换的服务器数量出发，计算得到数据库节点数量，并结合不同行业的特点及其子系统对集中式与分布式架构的不同需求，测算得到国产化总空间超过600亿元，考虑替换节奏，2023-2027年的数据库整体国产替换市场空间约400亿元。

图表11：数据库国产替代总空间测算

资料来源：中国统计年鉴，中国财政年鉴，中金公司研究部

政府端国产化：集中式关系型产品为主，达梦数据份额领先

规模和商业模式回顾：政府端国产化自上而下推进，过去三年主要覆盖省市级政府办公系统。2020-2022年第一阶段的基础软硬件国产化替代在政府领域的内部办公相关系统中先行落地，政府端国产化推进节奏较为一致，通常以台套的模式为主，采用软硬件绑定的方式，一般在招投标环节有总集成商参与统筹。

竞争格局回顾：看重厂商国产化资质，参与者有限但存在低价竞争现象，达梦凭借技术和销售实力份额领先且单价相对较高。由于省市级政府内部办公系统承载的数据规模相对有限，对系统时延和可靠性等的容错度较高，涉及的数据库以集中式关系型架构为主。同时，政府端招投标较注重厂商的国产化相关资质，参与厂商以达梦、人大金仓、南大通用等几家老牌厂商为主。根据公开披露的营收数据及三方报告排名，从销售金额角度，达梦数据份额领先；结合官网披露的累计部署节点等数据，即便存在一定价格战的现象，但从销售单价来看，达梦凭借过人的技术实力，销售单价相对较高。

图表12：达梦数据在政府端国产化中凭借技术和销售实力份额领先

注：市占率排名数据来自赛迪顾问报告，企业人数除特殊标注以外统计时间截至2021年底
资料来源：赛迪顾问，达梦数据招股书，太极股份、优炫软件、海量数据、瀚高股份、神州航天公司公告，神州通用、南大通用官网，中金公司研究部

未来展望：进一步向乡县、政务系统渗透。我们认为在取得阶段性成果之后，政府端国产化将会继续向乡县级以及事业单位层面渗透，在替换系统和产品选型上，我们认为，乡县下沉的内部办公系统替换仍将以集中式产品为主，而部分业务系统及事业单位层面的政务系统将可能有分布式架构替换的需求，根据我们的测算，未来替换的数据库节点空间有望是上一阶段的5倍有余。在选型方面，政务端仍侧重对资质、产品与服务的考核。

图表13：政府端国产化进一步向乡县、政务系统渗透

资料来源：国家统计局，中金公司研究部

行业端国产化：涉及系统更多、空间更大，产品形态更多元化

规模展望：向业务系统渗透，空间数倍于政府端。从覆盖人群角度，即使仅考虑行业国产化进度较快的金融、能源、通信、冶金等行业，短期优先覆盖的办公人群数量亦远高于政府端。而在系统层面，我们认为行业端国产化将层层递进，遵循先边缘再核心的逻辑，例如先替换内部办公系统，再逐步替换经营管理、生产等一般业务系统，并最终向核心业务系统渗透。在产品选型上，内部办公系统及一般业务系统替换仍以集中式数据库产品为主，核心业务系统将出现集中式与分布式架构并存的格局。同时根据我们的测算，行业端国产化所需的数据库节点数量将数倍于政府端。

商业模式展望：自下而上推动，模式和节奏更为灵活。行业国产化多由行业内部机构牵头，各重点行业推进节奏具有一定差异，推进模式上更多从系统出发，软硬件分开替换、独立招标，并不完全依赖于集成商和整机厂商，软硬件供应商厂商有机会直面客户。

图表14：行业国产化涉及系统更多，产品形态更多元化

资料来源：国家统计局，中金公司研究部

竞争格局展望：产业生态更加开放，更看重产品力，定价更市场化：行业端客户在供应商选择上更加开放，不同技术路径的厂商均有机会参与招投标。同时由于行业端内部办公管理和业务复杂度更高，且下游客户自身IT能力较强，对系统时延、业务连续性要求更高，需要产品在性能、可靠性、可用性等各方面有保障，因此对数据库厂商的研发、技术、产品实力要求更高，定价亦更市场化。

图表15：行业端国产替代供应商生态更加开放，更看重产品实力

资料来源：达梦数据招股书，达梦数据、OceanBase、PingCAP、阿里云、腾讯云、华为云官网，CSDN，中金公司研究部

达梦数据：国产数据库龙头，基础软件产业关键推动者

三重成长曲线：集中式关系型数据库为立身之本，衍生出全栈产品矩阵

国产数据库基础软件领路人，提供企业级全栈数据管理产品及服务

达梦数据是国内领先的数据库基础软件开发服务商。公司核心团队在数据库领域拥有40余年研发经验及技术积累，20世纪70年代末公司创始人、原华中科技大学数据库与多媒体技术研究所所长冯裕才教授便开始从事原型研究。2000年达梦数据正式成立，始终坚持原始创新、独立研发的技术路线，核心的集中式关系型产品DM8代码自主率为100%，同时实现了共享存储集群等分布式关键技术中国产厂商从零到一的突破。目前，公司已形成覆盖数据全生命周期的产品矩阵、可提供企业级的全栈数据解决方案和服务，并成功应用于金融、能源、航空、通信、政务等数十个行业，2021年度公司软件产品使用授权业务终端客户达约2,500家。

图表16：达梦数据产品及服务概览

资料来源：公司招股书，中金公司研究部

DM系列集中式数据库是公司积累近40年的集大成之作

达梦数据库管理系统代码自研率100%，对标替换海外数据库龙头，在政府端国产替换中份额领先。达梦数据库管理系统（简称DM）是达梦数据的核心产品，其源代码100%全自主研发，从1988年推出原型产品CRDS至今迭代了8个版本，已经在实际生产环境中实现对海外传统的Oracle、IBM等集中式关系型商业数据库产品的替换，在过去三年的政府端国产化中取得份额领先的成绩。

图表17：DM8技术领先性得到三方评测机构和下游客户的认可，能够实现对Oracle的平滑替换

资料来源：公司招股书，中金公司研究部

同时，公司在深耕集中式达梦数据库产品的基础上，布局数据库集群软件探索分布式实现路径，并衍生出大数据、云数据库等覆盖数据全生命周期的产品矩阵。

图表18：以达梦数据库管理系统为核心，衍生出覆盖数据全生命周期的产品矩阵

资料来源：公司招股书，中金公司研究部

基于统一内核的数据库集群软件探索分布式实现路径

基于统一内核的多集群架构，通过一套数据库多样化配置满足不同场景需求。达梦数据库集群软件是达梦数据在市场需求引导下的又一重要原创技术突破成果，其基于统一的达梦数据库内核，通过不同的系统“拼接”方式，提供包括数据共享集群、读写分离集群、数据守护集群、MPP集群等在内的多种数据库集群形态，以满足不同的应用场景。其中共享存储集群对标Oracle RAC，在国产厂商中率先实现商业化。共享存储集群是关系数据库领域的技术“皇冠”，达梦数据持续攻关十余年，依靠自研原始创新实现了共享存储集群技术国产厂商零的突破，并已有商业化案例。

图表19：通过不同的达梦数据库管理系统“拼接”方式，提供多种类的数据库集群形态

资料来源：公司招股书，中金公司研究部

图表20：2020年以来行业端收入占比持续提高

资料来源：公司招股书，中金公司研究部

图表21：金融、能源重点行业达梦数据在手订单示例

资料来源：公司招股书，中金公司研究部

拓展大数据及云计算系列产品覆盖数据管理全生命周期

紧跟技术趋势和市场需求提前布局，拥有完善的产品矩阵承接数据全生命周期管理的各类需求。底层基础技术发展叠加数字化转型步入深水区，企业的数据管理需求加速释放，应用场景更多元化，覆盖数据全生命周期。达梦数据顺应市场趋势，在云计算、大数据方向上亦早有布局，目前已经形成以数据库为核心的，覆盖从数据采集、数据储存、数据治理到数据应用全产业链的产品矩阵。

图表22：形成以数据库为核心的、覆盖数据全生命周期的产品矩阵

资料来源：公司招股书，公司官网，中金公司研究部

三大竞争优势：实现独创型突破，生态兼容完善，初具规模效应

坚持自主研发，实现多项核心技术的创新型成果突破

掌握多项数据库核心前沿技术，打破海外厂商在高端技术方向上的垄断，公司技术人员数量、专利数量行业领先。公司自设立以来，始终坚持原始创新、独立研发，已掌握多项数据管理与数据分析领域的核心前沿技术，截至2022年9月30日，公司已取得授权专利206项，软件著作权312项。数据库作为三大基础软件之一，研发壁垒高，专业的研发技术人才是行业的稀缺资源也是核心竞争力之一。根据招股书，截至2021年底，达梦数据有758名技术人员，在数据库相关上市公司中保持领先。

图表23：达梦数据坚持自主研发，核心技术持续突破，其中有较多独立创新成果

资料来源：公司招股书，中金公司研究部

图表24：我国数据库企业专利数量分布情况

注：统计截至2021.6.30
资料来源：信通院，中金公司研究部

图表25：数据库相关上市公司技术人员数量(2021A)

资料来源：公司招股书，中金公司研究部

兼容Oracle SQL标准有助于平稳替代，积极建设国产基础软件生态

正如我们在报告《泛国产化中场回顾：承上启下，蓄势待发》中讨论的，我们认为，一方面，现阶段为了降低迁移成本，对海外商业软件标准的兼容是必要的；另一方面，中长期发展更应强调中国自主的技术路线和生态建设。达梦数据在对海外产品的兼容和建立国产自主生态方面均有建树：一方面对标国际主流商业数据库技术标准，基本实现与国际主流商业数据库在性能和功能上的深度匹配与兼容，实现“柔性替代”帮助客户平滑迁移；另一方面从自身产品、人才培养和国产基础软硬件适配三方面投身自主生态建设，建立完善的产品生态、搭建严格的技术服务培训和评价体系，并完成与3,000余个软硬件产品的适配和兼容性互认工作。

图表26：达梦数据国产软硬件适配生态图谱

资料来源：公司官网，中金公司研究部

渠道体系较为成熟，客户数量领先，初步具备规模优势

初步建成较为完善的渠道体系。公司自2018年起逐步搭建经销渠道，截至2021年末，公司已与近千家渠道客户签订经销协议，渠道销售网络遍布全国多个行业和地区，已经形成了总经销商-区域经销商-行业ISV的横纵体系、细分的经销商评级体系，同时有较为成熟的激励政策与合作支持。已在下游实际生产场景中广泛应用，终端客户数量领先。目前，公司产品已经在金融、能源、电信、航空、政府等数十个领域得到了广泛的应用，实际生产环境中的打磨是数据库产品走向成熟的重要助推力，建立“以用促研、以研保用”的正向循环能够帮助提升产品质量和成熟度、建立达梦品牌口碑。截至2021年度，公司软件产品使用授权业务终端客户达约2,500家。

图表27：达梦已建成较为完善的渠道体系

资料来源：公司官网，中金公司研究部

图表28：达梦客户终端客户数量快速增长

注：上图仅对软件产品使用授权业务进行统计
资料来源：公司招股书，中金公司研究部

图表29：达梦数据部分行业终端客户示例

资料来源：公司招股书，公司官网，中金公司研究部

风险提示

国产替代进度不及预期风险：从中长期视角看，国产化是我国IT基础产业的确定性趋势，但短期推进节奏受宏观经济、各地各部门预算等客观因素影响可能存在波动，若实际招投标进度不及预期，可能出现市场容量和相关公司短期业绩增速低于预期的风险。

竞争加剧的风险：行业端国产替代供应商生态更开放，定价更市场化，若未来行业竞争进一步加剧，出现单价低于预期的情况，将产生相关国产数据库公司收入增长和盈利水平不及预期的风险。

技术迭代及发展不及预期：数据库作为三大基础软件之一，研发壁垒高，对专业人才需求大，我国数据库学术研究起步于1980s前后，同时2000s以来在国家重大科研项目及政策扶持之下，国产数据库公司持续加大投入进行技术攻关。但若出现国产数据库技术发展和迭代不及预期的情况，将可能影响商业化进程，出现市场容量和相关公司业绩增速低于预期的风险。

文章来源

本文摘自：2023年2月1日已经发布的《从达梦数据透视国产数据库的破局之道》

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